开曼群岛 - 同威资本.doc

 国元中国基金 GUOYUAN CO-POWER (CHINA) FUND  基 金 说 明 书PRIVATE PLACING MEMORANDUM 基金经理：资（亚洲）有限公司 投资顾问：国元资产管理（香港）有限公司 提 示 重要提示阁下如对本说明书的内容有任何疑问，应咨询独立财务及／或法律意见。投资基金是有风险的。请查阅风险一节获取进一步资料。本说明书包含的资料是关于国元同威中国基金，其同威资本（亚洲）有限公司作为基金经理与国元同威中国基金作为委托人所订立日期为20年月的投资管理协议（按不时修订）根据开曼群岛法律成立。 基金经理对本说明书准确性负责。然而，交付本说明书或提呈发售或发行单位在任何情况下均不构成声明，以表示本说明书所载数据于该日后任何时间均属正确。本说明书可不时更新数据，有意申请的人士应询问基金经理关于本说明书有否任何补充文件或有否任何说明书于较后时间刊发。 由任何买卖商、推销员或其它人士所提供或作出并且（就任何一个情况而言）未有载于本说明书内的任何资料或陈述，均应视为未获授权而发出，因此不可予以倚赖。 有关方面并无办理任何手续以便获准在香港以外任何必须办理有关手续的司法管辖区发售或派发本说明书。特别是：(a) 基金未有根据1933年美国证券法（按修订）注册，除在不会违反此法的交易外，不可直接或间接在美国或其任何领土或属地或受其司法管辖权管辖的地方或为美国人（按该法规例S的定义）的利益提呈或发售。 (b) 本基金未有亦将不会根据1940年美国投资公司法（按修订）注册；及 (c) 不得在开曼群岛提呈或邀请公众认购。 有意申请的人士应知悉根据其注册成立、居民身份、居住或居籍所在国的法律可能遇到及认购、持有或处置单位相关的 (a)可能税务后果；(b)法定要求及 (c)任何外国限制或外国控制规定。 本文件是基于开曼群岛现时生效的法律及惯例，并须受该等法律及惯例的变更所规限。 基金经理的董事已采取一切合理的紧谨措施，以确保本说明书陈述的事实于刊发日期在所有重要方面均属，且并无遗漏其它重要事实，以致本说明书的任何事实或意见陈述有误导。 目 录 定 义 3 投资目标和投资策略 5 投资限制 5 沽 空 6 董 事 6 基金经理 6 行政管理人 7 托 管 人 7 审 计 师 7 投资相关事宜 7 会计和信息 11 股息政策 11 税 项 11 开曼群岛 11 香港 11 费用和支出 11 估值和价格 12 一般事项 13  各 方 名 录 定 义 行政管理人： 指中银保诚信托有限公司 章程和组织大纲： 国元同威中国基金组织大纲 营业日： 香港各银行开门经营银行业务之日（星期六除外），惟倘由于8号台风讯号、黑色暴雨警告或其他类似事故，以致香港银行于任何一日营业的缩短，则该日并非营业日 公司： 国元同威中国基金 托管行： 中国银行（香港）负责托管公司的资产 交易日： 每月的第一个工作日，或者由董事决定的相应工作日 董事： 国元同威中国基金董事 总资产价值： 净资产价值＋负债 高水线： “”部分有详细释义 最初发售期： 20年月日上午9：00——20年月20日下午5点 投资顾问： 国元资产管理（香港）有限公司 经理： 指 同威资本（亚洲）有限公司 投资管理协议： “重要文本协议”部分，此协议约定公司委任经理来管理公司的投资事宜 锁定期： 基金的首个月 净资产值根据公司组织大纲计算的公司每股净资产值 基金表现期： 首次发行至年的月31日，以及之后的每个 合资格持有人： 除以下人士之所有人士：(a)美籍人士 (b) 法律不允许人士(c) 与提及人士有关的任何托管人，代名人和信托人 赎回截止期限： 相关交易日前7天的下午5点 赎回价格： 按“申购与赎回”部分的价格 服务供应商： 经理投资顾问行政管理人以及相应代表 认购截止期限： 相关交易日前日下午5点 认购价格： 在“与赎回”部分中详细列明之价格以及相应的计算方式 估值日： 每个月的最后一天 估值点： 在估值日结束之后交易日开始之前的收市时间 投资目标和投资策略股票组合首先对上市公司进行划分，将消费品业、原材料业、能源行业以及基础设施行业的上市公司进行筛选，根据公司业务及盈利模型、市场份额及变化等对公司进行甄选，过滤掉不具竞争力的非主流上市公司。再进一步对上市公司进行财务诊断，对行业内上市公司进行横向对比。细分行业研究、择出重点上市公司，构建股票池。并长期跟踪和调研目标公司，定期补充和筛选，作为投资组合的最终能依据。 债券投资策略。债券投资作为股票投资的补充投资目标，主要根据市场利率水平的运行态势，在股票市场估值过高时，自下而上地通过对个券的分析，根据各种债券的收益率、流动性和信用风险等指标，挑选被市场低