保产品的设计开发与应用—张利胜.ppt

（一）公信人制度 市场主体，市场所有参与者共同信任的法人 1、信息主观、主动对称性 2、具有与承诺相对称的信用能力 3、承担信用的无限连带责任 4、公平、公开、公正、公道的品质 * （二）担保机构的公信品质 1、公信是生存之本 2、公信力是保证人的核心能力 3、公信品质是担保机构应有境界 * （三）担保机构公信力的形成与增强 公信能力 有限信用物权 （资本充实有效） 有限信用倍数 （风险控制能力） 无限公信品质 （社会责任意志） + + 出资人 信用 资本 形态 + 信用风险 概率 风险准备 积累 + 资金流 动保证 + 法律 责任 信息 对称 + 赔付 承诺 + * 担保人品质：人、体系、经验 控制风险能力：—代偿履约率—代偿率 ↓ 风险概率 — 代偿的回率 ↓ — 代偿收回周期 放大倍数 — 代偿损失率 风险自留能力：风险准备金与保费收入 ↓ 准备金充足率：风险准备金与代偿额 ↓ 风险准备金与核销额 安全系数 * （四）政府不易直接充当企业保证人的原因 1、易引发无限责任，带来财政风险 2、易引发公务职能权力价值化 3、不利于风险控制能力专业化 * （五）信用担保机构的信息全面披露制度 1、信息不对称是信用风险之源 2、信息对称的基本保证是信息全面、真实披露制度 3、公信人必须主动披露全面真实信息 4、信用担保机构的必须披露的信息 □历年及当期财务会计报告、经营状况报告 □信用评级报告 □担保规模、后管理状况、风险项目管理状况 □不良资产处置报告 □担保机构管理层个人资产、信用、业绩状况 * （六）信用风险分析评价体系 A、第一信用能力——第一偿债能力评价 1、第一信用直接形式：现金——现金净流量 净现金流本质：创造新财富的能力——成长性 净现金流公式：现金流入 - 现金流出=净现金流 * 2、现金流量形成产生的基础 （1）经营活动 （2）筹资活动 （3）投资活动 3、影响经营活动现金流的因素 整合运用企业各项要素的综合管理能力，包括人、生产资料、技术技能、制度机制、产品竞争力、市场营销的能力。 * ①人的管理：人的素质与积极性、创造性、稳定性 ②制度管理：制度规范的充实与有效作用 ③技术管理：技术技能的成长性、适用性和自主创新能力 ④营销管理：市场拓展营销能力占有率、增长率、拓展力 ⑤生产管理：质量、成本观念与实效； ⑥资金管理：时间价值、资金成本、净现金观念与运行效果、 应收应付、债权债务状况； ⑦环境管理：以人为本、注重环境与发展的统一性； ⑧产品与存货管理：进销调存协调能力； ⑨发展战略：积极、充实、可行性 （1）管理能力： * （2）高新技术企业：注重技术成长性、先进性、创新性——市场（3）传统性企业：注重品牌、品质、创新——市场（4）正确评价成长性企业的财务、资产现状：亏损、实物资产少、资本实力小（5）企业持续发展政策、环境、市场条件（6）对企业法人代表及主要经营者的个人的认识与评价 ①约见面谈制度 ②重视其过去的业绩、经历 ③重视其对社会、政策和环境的态度 ④重视其责任心、事业心和个人价值观 * 4、现金流分析预测——期间偿债能力的基础依据——第一偿债源 （1）在企业可持续发展的前提条件下，考察一个期间的偿 债能力 （2）经营性现金流的直接预测分析 周期内销售收入——应收账款——付现成本 净流量 （3）经营性现金流的趋势分析预测 销售收入 现金 应收账款 存货 付现成本 现金流量 金额 周转期 金额 周转率 金额 周转率 金额 付现率 流入 流出 净流量 前二年 前一年 当年 预计期间内 * 5、经营性现金流综合分析预测 市场分析预测 合同订单分析 生产能力分析趋势预测 B、资产分析——偿债能力的资产保障——第二信用 能力分析评价 1、信用物权——反担保物权——代表物的偿债能力 2、资产评价——价值与变现 房地产：产权清晰、变现值、变现周期 应收帐款：确认、可控、变现周期 无形资产：可变现能力 3、物权抵（质）押与变现过程控制 * C、承保后管理 1、承保责任履行过程的管理 （1）首月监控——把握资金运动方向，以15日内为重点 重点关注：①资金实际流向