交易战术与资金管理.doc

交易战术与资金管理 资金风险管理与战术的成败密不可分，两者相辅相成，先有交易策略再有资金管理，但资金管理更为重要。 1) 首先先确定自己的交易风格：自己是长线交易，中线交易还是短线交易或超短线交易？至于长线短线的界定没有什么条框，全凭个人主观。通常日内交易就是当天要 平仓的单子全称为短线，只要仓位能过夜的就叫中长线，每个人的判断标准不同。 但仓位是否过夜也要分主动与被动：主动过夜仓主要表现在盈利仓位继续预期让仓 位盈利增长，而被动过夜仓主要表现在趋势与预期相反且已被套，而不得不留单过夜，希望见到解套时机再出局。多数人就心理本性而言，都适合从短线日内交易着 手做起，因为在缺乏正确锻炼的时候，我们都喜欢见好就收的操盘模式，难以容忍行情的大幅折返，并无心期待行情折返后更大趋势的爆发，这就造成了我们目前市场上为什么曾经会有那么多的“超短线”高手，而现实的市场中能长期生存的“超短线”者又寥寥无几！这是个误区！对于初学者可以先从日内交易着手，(但绝不是1分钟5分钟这样的超短线！)再慢慢转化成短中长线结合的操盘模式！ 因为超短线要想成功：不单单要有丰富并且正确得操盘技术理论知识，更需要操盘者自身 的反应速度、纪律、果断及从容等！而这些品质都是人类性格的范畴！您认为一个人的性格不经过严酷训练就那么容易改变的吗？！所以初学者不要期望从超短线中 可以长期获利(除非你与生俱来就有上面提到的品质)！可以不客气地说：初学者玩超短线就是死路一条，无非是时间长短的问题！那么如何才能改善？看完全文大 家就会明白了！ 2) 确定并完善交易策略： 所有常用的交易方法可以概括为如下三类： A) 突破法； B) 趋势跟踪法； C) 反趋势法。 而其中最容易最直观的就是突破法了，它非常适合初学者用它来建立并完善自己的初级交易策略！在此我将以突破法为例，讲解交易系统的建立及完善过程！ 突破法：学习突破法前在理论上要先熟悉并了解突破的形态：包括“头肩顶”、“头肩底”、“双顶”、“双底”、“三角形”、“旗形”、“楔形”“圆弧底”、 “圆弧顶”等等，这些形态在网上都可以查到专业的解释。我们在应用突破法时首先要明确的就是什么地方是突破，怎样才算突破，把这些都掌握了后，就要在各个 币种不同的时间周期框架上寻找这些形态，并做出统计，里面定然存在很多的假突破，但只有你大量地用心地统计出来了才会有结果！这些结果会告知你： 1)在什么时间框架什么形态突破多少点后的成功概率会比较大？ 2)最大的连续亏损次数； 3)最大的单笔亏损点数； 4)最大的连续盈利次数； 5)最大的单笔盈利点数； 6)成功率. 将以上都统计出来后，记住统计的次数越多，结果离真实的交易就越真实！所以你的统计从历史数据开始，然后再以未来走势慢慢验证，最后拿到实盘中去实践，这 个统计的次数最好大于500次以上，才会比较客观！ 突破法最大的缺点就是一旦是个假突破，那么我们如果被套则往往套在时间周期的极值上，也就是最高点和最低点上，所以处理亏损将要非常的及时，否则后果严 重！ 统计出以上数据后下一步就是资金管理了！ 3) 资金管理： 很多交易初学者不重视资金风险管理，其实这是个最重要的环节！它直接影响到我们交易生涯的长短！每个人资金管理差异比较大，只要你自己的心中能够承受，并 且在盈亏时毫无恐慌，那么这个资金比例就是你的中间值，在中间值上可以根据当时的心情调节：假如想激进些，那么就放大点资金量，如果想再保守些那么还可以 缩小资金使用量。通常对于100倍杠杆的交易品种，我们的初始进场资金量控制在总资金的5%以内，基本都不会酿成大祸，但假如即便这5%的资金的盈亏你都 受不了，那么就只有再减少了，人的承受耐力是可以慢慢增长的！但即便你的承受力再强，超过10%的资金初始使用量都会断送你的交易生涯！并非危言耸听：假 如一个平台的最小交易手数是0.1手，而你的开户资金是500美金，又是100倍杠杆，那么对于初学者你把帐户做成功的几率就只有千分之一，这千分之一的 成功还要依靠运气成分！甚至对于一些高手，这个比例的帐户你也很难做成功！原因不是你的技术不行，而是在战术策略上与资金风险配比上有很大的矛盾！在此就 不多叙述，反正初学者记住一点，如果你接触的平台最小手数是0.1手的话，你要想比较容易的做成功，则开户资金最好是2000美金以上！这已是我自己用十 数个爆仓经历总结出来的了！ 正式的资金管理是建立在完善且稳定的交易策略基础之上的：比如通过上述验证法统计出来你的策略最大连续亏损次数后，我们就要以这个数值做参数了！以我自己 的交易策略为例：我的策略是经过上千次实盘交易总结出来的，而并非用历史数据统计的！我的成功率是42%，最大连续亏损是6次，那么假如我要做一个帐户， 首先要清楚这个帐户能承担的最大风险，假如1万美金的帐户愿承担30%的最大亏损