国美电器公司营运资金管理分析.doc

湖南财经工业职业技术学院 毕业设计说明书 课题名称 国美电器公司营运资金管理分析 学生姓名 段霖 学生学号 1031230211 所属系部 会 计 系 所学专业 财 务 管 理 所在班级 12财管2班 指导老师 郝倩 起止时间 2015.3.9—2015.5.31 湖南财经工业职业技术学院教务处制 目 录 一、国美电器的基本情况介绍 1 二、国美电器营运资金管理分析 1 （一）国美电器营运资金管理现状分析 1 （二）国美电器营运资金周转分析 2 （三）国美电器营运资金管理评价 4 三、国美电器营运资金改进措施 4 （一）创新营运资金管理模式 4 （二）提高存货管理水平 5 （三）加强应收账款管理 5 （四）合理利用信用资金 5 参考文献 6 国美电器公司营运资金管理分析 摘要 营运资金管理是企业财务管理的重要内容，营运资金又与公司日常经营活动密切相关，从某种意义上说，要想在激烈的竞争中胜出，直接取决于其对营运资金的管理能力。国美电器在国内家电连锁行业中具有代表意义，本设计通过对国美电器的营运资金管理情况进行分析，指出了国美电器的营运资金管理存在的问题，并提出了相应的改进措施。 关键词 国美电器 营运资金管理 周转率 营运资金管理能进行最佳现金持有量的确定、公司信用政策的制定、存货经济订货批量的选定、商业信用的选择。作为企业的财务管理人员应具备基本的现金、应收账款、存货管理、流动负债管理观念和思维。以下通过国美电器来谈谈营运资金管理的基本形式。 一、国美电器的基本情况介绍 国美电器有限公司（以下简称国美电器）作为一家以经营各类家用电器为主的全国性家电零售连锁企业，它成立于1987年1月1日。本着创新务实、精益求精的企业理念，依靠低成本策略和薄利多销的经营策略，得以蓬勃发展。 国美电器2004年6月在香港上市（港交所股票代码：00493），是中国目前最大的以电器及消费电子产品零售为主的全国性连锁企业。国美电器在2009年成功入选中国世界纪录协会——国内最大的家电零售连锁企业。截止2013年，在港澳地区以及北京、天津、上海等三百多个城市拥有一千五百八十五家直营店分别，集团拥有员工（包括门店促销员）近30万名，在年销售一千亿元的能力下，是因为拥有全国性和区域性家电零售品牌国美、永乐、大中、黑天鹅等等。每年为国家上缴税收达15亿元以上，使其在国内外许多知名家电企业名列前茅。中国连锁经营协会也在2014年发布国美电器在2013年进军百强的业绩，以一千三百多亿元位列第二位。在长期的经营实践中，国美电器形成了独特的商品、价格、服务、环境四大核心竞争力。 二、国美电器营运资金管理分析 （一）国美电器营运资金管理现状分析 营运资金管理是企业财务管理的重要内容。企业财务主管在资金管理上发费的时间占1/3，与营运资金管理相比，在财务理论研究中营运资金管理研究占据很重要的地位。营运资金是企业维持日常经营所需的资金，是流动资产减去流动负债后的差额。营运资金管理即包括流动资产管理又包括流动负债管理。营运资金管理现状分析即是对营运能力分析，而营运能力是指企业配置经济资源、安排资本结构和调控流动资金的水平潜力，营运能力分析又分为静态营运能力和动态营运能力两部分。下表是国美电器2009年到2013年的资产结构表。 表1：国美电器2009-2013年资产结构 单位：百万元 年 份 2009 2010 2011 2012 2013 总 资 产 35763.180 36209.913 37227.468 36378.629 39323.985 流动资产 23272.720 23488.994 24082.807 22874.374 26345.489 流动负债 20682.337 19549.509 21216.213 21524.100 23834.231 流动比率 1.13 1.20 1.14 1.07 1.11 流动资产/总 资 产 65.07% 64.87% 64.69% 63.15% 67.00% 存 货 6532.453 8084.971 9625.044 9385.352 8220.734 应收账款 54.199 206.102 199.598 194.746 245.492 从表1我们可以看到，国美电器的流动资产较于其他