哈尔滨工业投资集团有限公司15年度第一期中期票据信用评级报告及主体信用评级报告.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 哈工投前身为哈尔滨明达工业发展有限公司，是由哈尔滨市政府 国有资产监督管理委员会（以下简称“哈尔滨市国资委”）于 2007 年6 月出资 10,000 万元人民币注册成立的国有独资企业，2010 年变更为现 名。截至 2014 年 9 月末，公司注册资本为 7 亿元人民币，哈尔滨市国 资委为公司的唯一出资人和实际控制人。公司是哈尔滨市主要的工业 板块投融资主体，主要从事哈尔滨市国资委授权或委托的国有资产的 经营管理，承担国有资产的保值增值职能。 截至 2014 年 9 月末，公司纳入合并范围子公司共 29 家，其中哈 尔滨空调股份有限公司（以下简称“哈空调”，股票代码：600202）为 上交所上市公司。公司业务主要涉及电力电气、功能部件、整机制造、 传统工业和现代服务业等产业板块，对收入贡献较大的经营主体主要 有哈空调、哈尔滨轴承制造有限公司（以下简称“哈轴制造”）、哈尔 滨变压器有限责任公司（以下简称“哈变压器”）、哈尔滨第一工具制 造有限公司（以下简称“哈一工”）等。 发债情况 本期票据概况 哈工投已于 2014 年在中国银行间市场交易商协会注册总额为 13 亿元的中期票据，分期发行，其中第一期（2014 年第一期）已于 2014 年 4 月发行完毕，本期为第二期（2015 年度第一期），发行金额为 3 亿元人民币，发行期限为 5 年，票据面值 100 元。本期票据通过簿记 建档、集中配售方式发行，到期日按照面值兑付。本期票据采用固定 利率，单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金 3 亿元，全部用于偿还公司的银行贷款。 宏观经济和政策环境 2014 年前三季度我国经济增速放缓，主要经济指标仍运行在合理 区间；未来短期内我国经济将继续保持平稳运行，长期来看经济增速 则将在中高速区间内持续放缓，同时仍面临内外部多种不确定因素 2014 年前三季度，我国经济增速较 2013 年同期有所下滑，但基本 仍维持在合理区间，逐步进入增速放缓、转型提质的经济新常态。前 三季度国内生产总值（GDP）41.99 万亿元，按可比价格计算，同比增 长 7.4%，较2013 年同期下降 0.3 个百分点；规模以上工业增加值按可 3 主体与中期票据信用评级报告 比价格同比增长 8.5%，较上年同期下降 1.1 个百分点；固定资产投资 （不含农户）同比名义增长 16.1%，其中房地产开发投资同比名义增长 12.5%，增速较