海航商业控股有限公司15年度第一期短期融资券募集说明书.pdf

海航商业控股有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 声 明 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评 价，也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购 买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立 分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资 券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 1 海航商业控股有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 目 录 声 明 1 第一章 释 义 4 第二章 风险提示及说明 7 一、本期短期融资券的投资风险 7 二、发行人的相关风险 7 第三章 发行条款 14 一、本期短期融资券发行条款 14 二、本期短期融资券发行安排 15 第四章 募集资金运用 17 一、募集资金运用 17 二、发行人关于募集资金运用管理的承诺 17 三、偿债计划 17 第五章 发行人基本情况 20 一、发行人概况 20 二、发行人历史沿革及股本变动情况 20 三、发行人股权结构 22 四、发行人重要权益投资情况 26 五、发行人治理结构 33 七、发行人业务范围、主营业务情况 43 八、发行人在建及拟建工程 58 九、发行人发展战略 61 十、发行人所在行业状况及发展前景 62 第六章 发行人财务状况 71 一、发行人最近三年及近一期财务报表 71 二、合并财务报表范围的具体变化情况 79 三、发行人财务分析 80 四、有息债务情况 98 五、关联方关系及其交易 101 六、发行人或有负债状况 102 七、承诺事项 106 八、资产抵押、质押和其他限制用途情况 110 九、商品期货、期权及各类金融衍生品交易情况 114 十、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况 114 十一、直接债务融资计划 114 十二、其他事项 114 十三、海航集团成员企业债券注册额度情况 115 第七章 发行人资信状况 117 一、发行人的评级状况 117 二、发行人银行授信情况 119 三、债务融资工具发行及偿还情况 120 第八章 本期短期融资券的担保情况 121 第九章 税项 122 一、营业税 122 二、所得税 122 三、印花税 122 四、税项抵销 122 第十章 信息披露安排 123 一、公司承诺 123 2 海航商业控股有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 二、信息披露 123 第十一章 投资者保护机制 125 一、违约事件 125 二、违约责任 125 三、投资者保护机制 125 四、不可抗力 129 五、弃权 129 第十二章 与本期短期融资券发行有关的机构 130 第十三章 备查文