海天建设集团有限公司主体信用评级报告及跟踪评级安排-大公国际.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 海天建设成立于 2006年2月23日，由原浙江省东阳市第二建筑工 程有限公司进行企业整体改制，通过内部公开竞价，由应培新等 24 人 共同受让投资组建。截至 2014 年 9 月末，公司注册地址为浙江省东阳 市江北街道甘溪东街 5 号，注册资本为 31,600 万元，自然人应培新持 股比例为38.66%，为公司实际控制人。2015年3月11日，公司完成营 业执照变更，公司名称由“浙江海天建设集团有限公司”变更为“海天 建设集团有限公司”。 公司主营房建工程及装饰类、市政类等其他建筑附属产业。公司 拥有房屋建筑工程施工总承包特级资质，市政公用总承包、消防设施 工程、劳务分包、地基与基础、建筑装饰装修、幕墙工程及机电设备 安装等专业承包壹级资质，年施工能力超过 1,000 万平方米。 发债情况 本期票据概况 海天建设已于 2013 年在银行间市场交易商协会注册了总额为 4.5 亿元的中期票据，分期发行，其中第一期 0.5 亿元人民币已于 2013 年 11 月发行完毕，本期为第二期（2015 年度第一期），发行金额为 2 亿 元人民币，发行期限为 3 年，票据面值 100 元，采用簿记建档、集中 配售方式发行。本期票据采用单利按年计息，不计复利，每年付息一 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期票据 无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金 2 亿元，将全部用于偿还公司本部现有银行 贷款，以提高直接融资比例，优化债务期限结构。 宏观经济和政策环境 2014 年，国民经济在新常态下保持平稳运行，实现了稳中有进、 进中提质；房地产市场调整、环境污染治理和制造业增速放缓短期内 会对经济增速产生一定影响，但随着城镇化推进和经济增长方式转变， 中长期或将实现更可持续和更高质量的增长 经国家统计局初步核算，2014 年我国实现国内生产总值 636,463 亿元，同比增长 7.4%，增速同比回落 0.3 个百分点，国民经济在新常 态下保持平稳运行，呈现出增长平稳、结构优化、质量提升、民生改 善的良好态势。分季度看，一季度同比增长 7.4%，二季度增长 7.5%， 三季度增长 7.3%，四季度增长 7.3%。分产业看，第一产业增加值 58,332 3 主体与中期票据信用评级报告 亿元，比上年增长 4.1%；第二产业增加值 271,392 亿元，增长 7.3%， 全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长 8.3%，增速同比回 落 1.4 个百分点，工业生产继续运行在合理区间；第三产业增加值 306,73