第6章 投资风险和投资组合.ppt

第6章投资风险与投资组合淮卫梭;本章内容投资风险与风险溢价单一;证券投资风险的界定及类型证券投;风险溢价 风险溢价是投资者因承;单一资产持有期收益率 持有期收;单一资产持有期收益率案例：投资;单一资产期望收益率与风险 案例;单一资产期望收益率与风险为了计;单一资产期望收益率与风险在实际;马科维兹模型马科维兹模型的假设;投资组合的收益投资组合的期望收;投资组合的收益 案例：计算组合;证券之间的协方差和相关系数 ;协方差的计算公式与定义 证券;计算证券A和证券B的协方差 经;当相关系数=0时，说明证券之间;投资组合的方差（风险）– 要计;要计算投资组合的方差，还必须知;投资组合的方差（风险） 如果是;实例分析仍用上例的数据，并假定;投资组合的风险投资组合的风险受;证券组合数量与资产组合的风险 ;有效组合与有效边界有效边界：所;0有效边界MV可行域???效组合与;投资者最佳组合点的选择投资者如;投资者最佳组合点的选择对于不同;投资者最佳组合点的选择 ;有效边界的微分求解法通过期望收;崇膏占奸惟驭泊懈沾斩佩刺崇皿巍;? 对于上述带有约束条件的优化;嘘浇硒迸竭愧艘洁摊验炕掷焉迪寇;? 这样共有n＋2方程，未知数;牡躇乐晰峦阁涌盒泉煮咸辛侣欺熬;咨腆绕汝激泵篡哈劣坑锑宙距掳句;夏普单指数模式 单指数模式假设;市场模式下个别证券收益率 按市;市场模式下个别证券的期望收益率;市场模式下资产组合收益与风险的