《理论月刊》2016年第12期--《养老消费金融发展路径及政策研究》.pdf

理论 月刊 2016 .12 养老消费金融发展路径与政策研究 □ 田新朝 黄冈师范学院，湖北黄冈 438000） （ ［ 摘 要 ］ 随着银发浪潮袭来，我国人口老龄化程度正日益加深，养儿防老的传统养老模式面临危机。 通过发 挥金融作用来帮助解决养老问题、减轻政府负担、促进经济增长，对提升我国社会养老保障水平具有重要意义。 养老消费金融具有需求普遍性、服务周期长、稳定性强、福利性等特征，但也存在体系不完善、产品单一、政策衔 接不够等问题，养老消费金融风险突出。 为使养老消费金融创新成为推动养老服务业发展、金融改革的重要驱 动力，建议完善政府金融政策，发挥社会资本投资融资支持能力，建立健全养老消费金融体系，鼓励开发养老消 费金融产品，完善养老消费金融市场环境，加大政府财政政策支持力度，完善养老消费金融法治与价值体系。 ［ 关键词 ］ 老龄化；养老服务业；消费金融 ［ 编号］ DOI 10.14180/j.cnki.1004-0544.2016.12.028 ［ 中图分类号 ］ .612 ［ 文献标识码 ］ ［ 文章编号 ］ -0544（ ） -0162-06 F840 A 1004 2016 12 保险、信托等金融工具以及住房等不动产。资源配置与 1 人口老龄化与养老消费金融问题 决策选择的内容应该是全面、综合性的，而且在资源配 1.1 生命周期与养老消费金融关系 置周期上要考虑整个生命周期中的优化利用。 以住房 养老消费金融是与养老有关的储蓄及投资机制， 反向抵押保险这种养老消费金融产品为例， 这种金融 泛指居民终身理财和退休后收入保障相关的金融服 工具是一种新型的金融产品， 是以一定年龄的老年人 务。养老消费金融不仅关系老年人的生活质量，更与人 （ 岁以上人员）以拥有产权的住房做抵押，向金融机 60 的生命周期全过程密切相关。 莫迪利亚尼和布伦伯格 构借款消费， 同时老年人仍然保留房屋居住权的一种 等人的生命周期理论提出，理性消费者追求的是在生 新型金融工具。 作为老年人个体及家庭对老年人生命 命周期内，对消费进行合理安排，使个人效用产生最大 周期晚期的一种资源配置安排方式， 住房反向抵押贷 化。 由于在生命的不同阶段所处的经济条件与可支配 款保险推行的前提在于老年人具备资产自我安排能 收入水平存在不同状况，需要在可行性条件约束下在 力，以及对自身的生活质量追求目标，进而对自身生命 不同的年龄阶段对消费和储蓄进行优化安排与合理配 周期晚期的收入与支出预期选择以实现资源配置最优 置，以实现个体及家庭效用在整个生命周期最大化的 化。其中，还涉及到老年人对自我养老保险经济条件和 目标。 养老消费金融应该是全社会各个年龄阶段人群 国家社会保障经济条件的判断和评估。 在人口老龄化 面临的重要选择，也是政府公共政策所需要着力突破 程度较高、 政府社会保障能力有限以及家庭可支配经 的问题。 个体及家庭在约束条件下面临最优化决策过 济资源多样的条件下， 养老消费金融将成为重要的金 程中，需要对资源进行优化配