中证医药大数据指数编制方案.PDF

中证医药大数据指数编制方案 中证医药大数据指数以电商商品类目相关医疗保健行业的所有股票为样本 空间，从中根据综合财务因子、市场驱动因子、电商大数据因子选取综合评分 最高的80 名作为样本股，并以综合得分进行加权。 一、 指数名称和代码 指数名称：中证医药大数据指数 指数简称：CS 医药 英文名称：CSI Health Care Big Data Index 英文简称：Health Care Big Data 指数代码：930624 二、指数基日和基点 该指数以2008 年12 月31 日为基日，以1000 点为基点。 三、 样本选取方法 1、样本空 中证医药大数据指数的样本空间由满足以下条件的沪深A 股构成： （1）上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A 股总市值 在全部沪深A 股中排在前30 位； （2 ）不含ST 股票、*ST 股票、暂停上市股票； （3 ）根据中证行业分类，属于以下行业（包括但不限于）的股票：  医疗保健设备及服务  生物科技  制药  药品零售 2 、选样方法 （1）对样本空间内股票按照最近一年（新股为上市以来）的A 股日均成 交金额由高到低进行排名，剔除排名后10%的股票； （2 ）对样本空间的剩余股票，按照各自综合得分由高到低进行排名，选取 综合得分大于零的股票组成指数样本股，当入选数量超过80 个时以排名前80 的股票为准。单个股票的综合得分计算如下。 第一步，计算个股量化模型因子得分： 选取市盈率、市净率、市销率等指标作为估值类因子，选取主营业务收入 增长率、净利润增长率、净资产收益率、上市公司盈利预告等指标作为成长类 因子，选取经营活动中的现金流水平、主营业务收入和利润占比等指标作为盈 利质量类因子，选取资金流入流出、长期价格动量、短期价格反转、流动性、 个股风险等指标作为市场类因子，再根据上述因子的历史特征及市场预判进行 加权，得到个股量化模型因子得分。 第二步，计算个股大数据因子得分： 首先，蚂蚁金服旗下支付宝金融信息服务平台提供的网上消费类统计型趋 势特征数据，经由恒生聚源数据服务有限公司加工得到细分行业投研指标；其 次，根据所得细分行业投研指标，综合考察细分行业的景气度，包括：成长、 价格、供需情况等，得到细分行业大数据因子得分；最后基于每个股票在各个 细分行业的暴露程度进行加权，得到个股大数据因子得分。 第三步，计算个股综合得分： 将个股量化模型因子得分与个股大数据因子得分以一定比例进行加权，得 到该股票的综合得分。 四、指数计算 中证医药大数据指数计算公式为： 报告期样本股的调整市值 报告期指数 1000 除数 其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子) 。调整股本数的计算 方法、除数修正方法参见计算与维护细则。为使样本股按综合得分进行加权， t 权重因子的计算方法如下公式所示，其中 为最近一次样本股调整生效日前第三 个交易日： 综合得分 权重因子 100000000 股价 调整股本数 t t 五、 指数样本和权重调整 1、定期调整 中证医药大数据指数的样本股每月调整一次，样本股调整实施时间是每月 第六个交易日。 权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时 间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2 、临时调整 特殊情况下将对中证医药大数据指数样本进行临时调整。当样本股暂停上 市或退市时，将其从指数样本中