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厦门厦工机械股份有限公司 Xiamen XGMA Machinery Company Limited. （厦门市厦禾路668 号） 公司债券受托管理事务报告 （2016 年度） 债券受托管理人 （福建省福州市湖东路268 号） 二○一七年五月 厦门厦工机械股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2016 年度） 重要声明 兴业证券股份有限公司（以下简称 “兴业证券”）编制本报告的内容及 信息均来源于发行人对外公布的《厦门厦工机械股份有限公司 2016 年年度报 告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人 向兴业证券提供的其他材料。兴业证券对本报告中所包含的相关引述内容和 信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整 性作出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对 相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为兴业证券所 作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不 作为，兴业证券不承担任何责任。 1 厦门厦工机械股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2016 年度） 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项： 一、关于本次债券发行人上调票面利率和投资者回售选择权的事宜 发行人于 2015 年 5 月 28 日刊登《厦门厦工机械股份有限公司关于上调 2012 年公司债券票面利率的公告》，根据公司的实际情况以及当时的市场环 境，发行人决定上调本次债券的票面利率45 个基点，即本次债券存续期后2 年 的票面利率为 5.00% 固定不变。（注：本次债券采用单利按年计息，不计复 利，逾期不另计利息）。 发行人于2015 年6 月 18 日刊登《厦门厦工机械股份有限公司关于2012 年 公司债券回售实施结果的公告》，2015 年6 月 18 日为本次回售申报的资金发放 日，此次回售有效申报数量为70,000 手，回售金额为人民币70,000,000.00 元。 二、最近两年发行人归属于上市公司股东的净利润连续为负的风险 工程机械行业与房地产投资、基础设施建设等密切相关，国家持续推进供 给侧结构性改革，房地产调控仍在加码，宏观政策与固定资产投资增速的变化 将对行业发展和发行人产品销售造成影响。工程机械行业虽有回暖迹象，但行 业整体仍处于筑底回升阶段。市场保有量依然较大、产品同质化竞争的格局并 未根本改变，市场竞争依旧激烈。行业长时间的低迷造成供应体系比较脆弱， 短期内难以快速提升供应能力。营销体系受应收账款诉讼影响较大，可能对发 行人的整体销售规模和效益产生影响。最近两年发行人合并报表口径下营业收 入分别为 306,793.99 万元和 324,103.98 万元；归属于上市公司股东的净利润分 别为-99,978.19 万元和-268,988.29 万元；合并报表口径下经营性现金流量净额为 21,134.30 万元和 14,637.85 万元。发行人 2016 年度实现归属于上市公司股东的 净利润为-268,988.29 万元，其中2016 年度计提应收账款坏账准备 178,616.14 万 元，计提存货跌价准备 17,934.51 万元，计提固定资产减值准备 14,490.71 万 元。发行人持续为负的归属于上市公司股东的净利润可能将在一定程度上影响 公司的偿债能力。 发行人 2016 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润仍为负值，发行人 连续两个会计年度经审计的净利润为负值，根据上海证券交易所出具的 《关于 对厦门厦工机械股份有限公司2012 年公司债券实施暂停上市的决定》，“12 厦 2 厦门厦工机械股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2016