第八章 交易安排 ndash; 惯例及系统.PDF

第八章 交易安排 – 慣例及系統 規例及交易限制 801. 董事會須制定規例，以規管交易所運作的各個市場上的交易，而該等規例 的全部或任何部份均可不時修訂、增補、更改、修改或廢除，董事會亦 可通過決議引入新規例，但必須根據該條例獲得所需的批准。 802. 規例可能就各期貨交付月份或期權系列訂明許可的價格波幅。若達到任 何該等上限，便須遵從適用於相關規例的程序。 營業時間 803. [保留] 804. 任何市場的交易時間應由董事會確定。市場的開市與收市以及開市與收市 報價的計算應按照董事會不時訂明的程序進行。 805. - 807. (已刪除) 一般常規 – HKATS電子交易系統 807A. (a) HKATS電子交易系統乃專為執行交易所合約而設。HKATS電子交 易系統的使用方法及用途由交易所不時訂明。不得未經許可而使 用HKATS電子交易系統。 (b) 行政總裁可禁止任何人士(不論是否交易所參與者)登入或使用 HKATS電子交易系統，並可暫停、撤銷或限制有關登入或使用， 包括但不限於減低連接至HKATS電子交易系統的買賣盤通過量， 以確保據此運作的市場妥善運作。任何行政總裁認為違反規則第 807A(a)條的人士，不得登入或使用HKATS電子交易系統，或僅 能按照行政總裁認為合適的條款、限制及期限登入或使用HKATS 電子交易系統。 (c) 每名交易所參與者任何時候均須設有安排，確保所有經其接駁至 或本交易所透過該交易所參與者批准任何接駁至HKATS電子交易 系統的買賣盤，均受指定風險監控及其他適當的風險監控及功能 的規限。 交易地點 808. 除非董事會訂明的規則、規例或程序另行規定，否則所有交易所合約的交 易必須只限於在交易所不時決定的交易時段內在或經交易所設施進行的 交易。 8-1 不得在交易時段以外進行交易 809. 除非董事會訂明的規則、規例或程序另行規定，否則不得在相關市場開 市前或收市後訂約買賣交易所合約。 交易方式 810. 除非董事會訂明的規則、規例或程序另行規定，否則所有與認購、買 盤、沽盤相關的事務及交易所合約的訂定，必須在HKATS電子交易系統 或董事會指定的該等其他交易系統進行。 交易語言 811. 任何市場的交易活動的語言必須為交易所訂明的語言。 812. - 813. (已刪除) 與客戶指示/買賣盤相反的持倉 814. 交易所參與者概不得在知情的情況下，進行與客戶向其發出的指示/買賣 盤相反的持倉，除非符合以下所有規定﹕- (a) 客戶經已就該等交易給予事先書面同意；及 (b) 交易乃按照董事會不時訂明的程序所載的方式買賣及申報。 執行大手交易 815. 交易所參與者可以大手交易的方式執行買賣盤，但必須是按董事會不時 訂明並知會交易所參與者的交易時間及方式進行 ，及符合規則第815A條 所載的準則及董事會不時訂明並知會交易所參與者的該等其他準則。任 何並非以指定方式或在指定交易時間內執行，或並不符合任何指定準則 的大手交易將不會被交易所視為有效交易，且並不會在結算所登記或結 算。 815A. 交易所參與者如執行大手交易，必須確保符合下列條件： (1) 大手交易合約 大手交易只可以董事會指定並不時通知交易所參與者的大手交易 合約進行。 (2) 最低交易量要求 (a) 在規則第815A(2A)條的規限下，交易所參與者不得以大手交易 的方式執行任何買賣