中国水利水电第五工程局有限公司2016 年度第一期中期 - 每日债券.pdf

中国水利水电第五工程局有限公司2016 年度第一期中期票据募集说明书 中国水利水电第五工程局有限公司 2016 年度第一期中期票据募集说明书 发行人： 中国水利水电第五工程局有限公司 注册金额： 人民币捌亿元整 本期发行金额： 人民币伍亿元整 于发行人依照发行条款的约定赎回 发行期限： 之前长期存续，并在发行人依据发 行条款的约定赎回时到期 上海新世纪资信评估投资服务有限 信用评级机构： 公司 信用评级结果： 主体：AA+；债项：AA+ 担保情况： 无担保 主承销商兼 簿记管理人： 二零一六年十月 1 中国水利水电第五工程局有限公司2016 年度第一期中期票据募集说明书 重 要 提 示 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司执行董事已批准本募集说明书，承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承 担个别和连带法律责任。 企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受 投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 中国水利水电第五工程局有限公司2016 年度第一期中期票据募集说明书 目 录 第一章 释 义 6 第二章 风险提示及说明 10 一、本期中期票据的投资风险 10 二、发行人相关风险 10 第三章 发行条款 21 一、本期中期票据的发行条款 21 二、本期中期票据的发行安排 25 第四章 募集资金运用 27 一、募集资金用途 27 二、偿债资金来源及保障措施 28 三、公司承诺 29 第五章 发行人基本情况 30 一、发行人基本情况 30 二、发行人历史沿革及股本变动情况 30 三、发行人股权结构及实际控制人情况 33 四、发行人重要权益投资情况 38 五、发行人内部治理及组织机构设臵情况 48 六、发行人员工基本情况 67 七、发行人主营业务情况 71 八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况 99 第六章 发行人主要财务状况 107 一、发行人主要财务数据 108 二、发行人报表合并范围变化情况 120 三、发行人资产负债结构及现金流分析 122 四、发行人盈利能力分析 147 3 中国水利水电第五工程局有限公司2016 年度第一期中期票据募集说明书 五、发行人偿债能力分析 149 六、发行人资产运营效率分析 150 七、发行人最近一个会计年度付息债务情况 151 八、发行人关联交易情况 153 九、重大或有事项 164 十、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三