利是信托资产.ppt

遺產策劃Estate Planning 李國泰 星展銀行（香港）信託及企業服務主管 2004年7月2日 遺產策劃... 不單只是為了節省遺產稅 何謂信託？ 信託的法律定義是由 一位財產擁有人（成立人 settlor) 將財產的擁有權轉讓予其信任的人看管 (受託人 trustee) 而受託人按照成立人仍意願替指定人仕 受益人 beneficiaries) 管理該等資產 (信託資產 trust assets) 及將來交予受益人 生活例子……….. 在 過 年 時 朋 友 到 你 家 中 拜 訪，按 習 俗 給 你 的 小 孩 子 “利 是” 一 封……….. 為何選擇成立信託呢？ 家 庭 問 題 稅 務 計 劃 （遺產稅） 資 產 保 護 繼 承 安 排 及 方 便 資 料 保 密 可存放那些資產入信託呢 ? 任何物件 股票 現金 珠寶首飾 貴重物件 古董 房地產 我可否增減受益人或其福利呢 ? 法律上，成立人沒有權力再控制信託 但在“信託人有自主權”(discretionary trust) 的前提下，成立人可通過“意願書”向信託公司表達其修改意願 信託作遺產管理的利與弊 利 省卻遺囑認証及承辦的時間/手續 增減受益人及或其福利 持續管理資產或作投資保值/增值 合法避免遺產稅 管理香港或海外資產 其他利益 資產保護 弊 放棄業權及利益 不動產或股票轉入信託時大額印花稅 支付專業信託年費或管理費 專業信託公司收費 固定 (fixed) 或 浮動形式 (percentage) 例如：收取信託資產淨值之0.5% 按照架構之複雜情度或安排之更動收費 成立 一般由 US$5000起 年費 一般由 US$4000起 成立信託時間表 會按設計複雜情度而不同 需時最多：- 確定架構及閱讀有關文件 簡單的現金信託安排 - 一個月內完成 簽訂契約 開立銀行戶口 人壽保險作遺產管理優勝之處 人壽保險作遺產管理優勝之處 特別適用於 客戶擁有房地產、股票投資又不希望放棄業權 節省轉名印花稅 避免理解信託安排中的複雜條文 提供現金交付遺產稅 成本效益 案例一 注意事項 物業及股票比重率較高 轉動該等資產之印花稅 該客戶自住之物業不享有 “婚姻居所豁免”(matrimonial home) 客戶不願轉讓全部業權予信託公司 心理上不安感覺 信託公司之考慮 資產將來會否大幅增加？ 信託之成立及管理費會否因安排轉入物業及股票而大幅增加？ 成立人不願意完全放棄業權 可否利用保臉加信託之組合安排？ 為何其私人印刷業務 不放入信託內? 生意運作上之考慮 債權人／客户／供應商之信心 銀行信貸額度 員工疑慮 兒子不願意繼承父業 為何其樓宇物業不加入信託？ 轉名印花稅 印花稅付者為客戶自己／ 遺產稅付者為受益人 如把所有樓宇轉離自己名下，客戶感到失去安全感 客戶不可以自由地把收到的租金作日常自用  案例 2 注意要點 信託架構變動機會極大 要照顧投資及生意上的變動 (資產增值) 客戶對資產保護的關注 典型香港商人之要求 信託公司之考慮 資產組合極有機會大幅改動 避免無必要之資產轉動及相關之印花稅 買賣資產時架構能提供的彈性 為何其 為何其私人業務 不加入信託？ 生意上的考慮 債權人 / 買家信心 銀行信貸 商務夥伴的反應 可能退出舊有生意或新成立業務進入 為何其樓宇物業不加入信託？ 婚姻居所豁免 持控物業可能為投資用途 價錢上升時可套現 價錢下跌時可能吸入    * 3. 以最有效方法 1. 把最多的資產 2. 在身故後適當時間 4. 轉到指定受益人手中 遺產策劃... 轉達途中… 策劃工具… 離岸戶口 離岸公司 訂立遺囑 成立信託 人壽保險 策劃工具… 離岸戶口 離岸公司 訂立遺囑 成立信託 人壽保險 父親 朋友 父親 小孩 成立人 受託人 受益人 按上述例子…………... 利是 信託資產 （例如房屋） 信託 對 遺囑 繼承安排 信託 遺囑 修改受益人 遺產稅 遺產承辦 遺囑認証 在生時控制 資產保護 x x x x x 65歲 香港居民 太太離世 長子一已婚 次子一巳婚 HKD