市场冷暖数最知，民用无人机行业发展趋势新观察.PDF

新三板 行业研究报告 无人机行业 2017 年02 月28 日 市场冷暖“数”最知，民用无人机行业发展趋势新观察 核心观点：  2016 年Parrot 在消费级无人机市场同时采取零售商清库存补 贴与产品降价促销的销售策略，营业收入相比前两年大幅下滑，同 时新产品发布也并未如往常一样拉动当季的产品销售额。Parrot 在商用级无人机领域采用外延式增长方式，通过收购相关公司进入 行业数据 无人机测绘、农业、巡检三大领域，提供包含硬件、机载设备、软 件和最终服务在内的行业系统性解决方案。Parrot 商用无人机业 务自2014 年开始季度营业收入一直处于缓慢的增长过程中。 挂牌企业数量 7 做市转让家数 3  2016 年全球消费级无人机市场销售额达到72 亿元人民币，消 协议转让家数 4 费级无人机继续占据民用无人机市场的绝大部分。小型化、便携化 数据日期：2017.02.28 与智能化是消费级无人机发展的主流趋势。  工业级无人机市场大多采用招标方式完成采购，招标数量也就 反映出工业级无人机的市场需求变动趋势。2016 年市场对工业级 无人机的需求稳步释放，尤其在测绘航拍和警用安防细分领域的招 标数量最大且增长速度最快。预计2017 年工业级无人机各细分领 研究员 域市场需求格局将延续2016 年。  植保无人机行业的盈利模式可分为三个部分：植保无人机销 研究员：张晓昱 售、无人机植保作业服务、技术与数据服务。当前来看，卖飞机为 电话 主卖服务为辅的无人机企业财务状况更好一些，但我们认为长远来 邮箱：zhangxiaoyu@ 看卖服务为主卖飞机为辅的企业将更具发展潜力和爆发力。  政府补贴和产品技术是营销消费级无人机销量的两大因素。 2017 年 2 月中央层面第一次将植保无人机纳入补贴范围，预计将 有更多地方推动无人机在农业领域的应用。大疆极飞的农业植保解 决方案和产品套餐代表着目前我国电动多旋翼植保无人机技术的 最高水准，具体包括植保无人机、RTK、充电装置、遥控终端、装 药装置和管理平台。 相关研究  目前产品售后与维修、飞手培训、相关金融产品服务等产业链 配套远未完善，限制了最终植保服务的质量甚至效果。而市场上专 2016.03.31 《民用无人机行业深 业航空制剂的缺失是目前影响无人机植保作业效果的另一个关键 度观察报告：迎“风口”飞出投 症结。传统农药厂商生产的农药制剂不适合植保无人机的使用。 资新机遇》  植保无人机企业可以获得无人机性能数据、植保作业数据和气 象环境数据，这些数据不仅可以自用来优化无人机性能、产品定价、 改善植保作业效果等，未来还拥有许多潜在应用场景和变现渠道。 天星资本研究所 目录 1.透视PARROT 财报感受无人机市场的“冷”与“暖” 2 2.消费级无人机：小型化、便携化与智能化 3 3.工业级无人机：市场需求缓慢释放 4 4.植保无人机：摸索中前行 4 4.1 植保无人机销量的影响因素：补贴与产品