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【监管之声】机制创新是破解小企业融资难根本出路中国金融：变局与对策 在中国经济以不可逆转之势加速与世界接轨之际，美国次贷危机掀起的金融风暴，却有导致全球经济衰竭的风险。当此复杂局势，中国仍须顺应国际潮流，继续加快一系列重大金融改革与发展步骤。因而，持续快速发展的中国金融业将迎来新一轮挑战与机遇。 2008年又将是中国金融界进一步融入世界、调整规则和策略的关键时期。面临宏观经济环境的重大不确定性，中国银行业的进阶之路更增艰险；同样，房地产金融同受宏观调控政策的影响，而证券市场和房地产信托基金的发展，则将深远地改变其投融资环境；中国保险业在探索混业经营模式、寻求发展之路中，亦须面对诸多前所未见的挑战。中国金融和房地产行业的参与者们，如何应对未知的风险，预见并抓住变革中的机会？ 9月18日，《财经》杂志在北京举行“中国金融：变局与对策”论坛，旨在解读金融市场和重点行业的战略规划，为政策层、市场、企业与学术界提供深度交流的平台，在日益激烈的全球竞争中，为中国经济与金融业的改革创新提供策略支持，以实现其持续健康发展。 本刊将当日论坛的主要内容整理成文，以飨读者。 ――编者 银监会推动“六项机制”的科学建设，在坚持银行商业可持续发展的同时，强调银行履行社会责任，推动小企业金融服务的改善 改革开放以来，小企业已逐步成为我国经济中的重要组成部分，成为促进生产力发展的重要力量，对我国经济增长和缓减就业压力方面的贡献度越来越大。 目前，全国注册登记的中小企业498万户、个体工商户3800万户，小企业数量占我国企业总数的99％，创造的最终产品和服务价值占GDP的60％，上缴税收的48％，提供了75％的城镇就业机会，国有企业下岗失业人员80％在中小企业再就业，同时我国60％以上的发明专利、75％以上的技术创新、80％的新产品是由中小企业完成的。 小企业在我国经济增长、科技进步以及就业解决等方面的作用，甚至与美国的情况相当。尽管如此，各国都存在着中小企业的重要作用及其金融支持的不匹配现象，这也一直是各界广为关注和讨论的话题。 六项机制 我们始终认为，不能笼统地谈中小企业融资问题，要科学细分中小企业的结构。对许多中型企业而言，它们的突出问题不是融资难，而是如何建立良好公司治理机制、建立可持续比较竞争优势的问题。小企业和微小企业融资问题应该作为关注的重点。对小企业和微小企业来说，传统的融资模式不能解决其融资需求，只有建立与传统银行贷款业务相区别的融资制度，才能保证其贷款的商业可持续。 应该说，银监会第一次明确地提出了，银行业应重点关注“小企业”，而不是“中小企业”；解决其融资问题的立足点，是坚持商业可持续原则，而不是福利性安排。早在2005年，银监会就成立了完善小企业金融服务领导小组及办公室，并发布《银行开展小企业贷款业务指导意见》，提出了小企业融资的“六项机制”。这些机制创新包括：（1）风险定价机制，在科学测算贷款成本的基础上，合理确定贷款的利率，以抵补贷款风险；（2）独立核算机制，组建独立的贷款营销部门，并单独考核贷款业务的成本和收益；（3）贷款审批机制，实现贷款产品和运作流程的标准化，简化贷款手续，减少审批环节，提高服务效率；（4）激励约束机制，建立专门的业绩考核和奖惩机制，使信贷人员的收入水平、职级晋升等个人利益与业绩紧密联系，防止激励不足或道德风险；（5）人员培训机制，要注重开展贷款业务的专业化培训，提高信贷人员的专业素质；（6）违约信息通报机制，通过信息通报增强市场约束。 我们深刻地认识到，“六项机制” 对于我国大多数商业银行而言是缺失的，是崭新的信贷文化革命。要想使得这一金融信贷文化真正在我国商业银行中建立起来，当务之急，是必须持之以恒地推动“六项机制”的落实。 为此，2006年，银监会制定发布了《商业银行小企业授信工作尽职指引》，允许小企业贷款有一定的失败比例，对贷款尽职和免责提供了制度性保障，同时督促银行加强小企业授信和风险管理技术的培训。2007年，进一步推进小企业贷款差别化监管体系建设，构建适应小企业融资的体制机制，并发布了《关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务的指导意见》。 2008年，银监会又进一步提出了“六个突破”要求，即：信贷倾斜上突破，机构布局上突破，信贷产品上突破，考核机制上突破，服务手段上突破和服务作风上突破。历史地看，这是一个持续推进“六项机制”建设的过程，也是我国小企业融资监管制度走向成熟的过程。 经过各方面努力，近几年小企业金融服务得到明显改观，小企业贷款规模稳步增长。截至2008年6月末，银行业金融机构小企业授信户数达378万户，贷款余额1.75万亿元，分别比年初增加19.8万户、1031亿元。 融资难