世界企业年金发展历程和经验借鉴.doc

世界企业年金的发展历程与经验借鉴 杨长汉 文章出处：《中国企业年金投资运营研究》 杨长汉 著 文章出处：《中国企业年金投资运营研究》 杨长汉 著 杨长汉，笔名杨老金。师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士。中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。 世界企业年金制度的产生 最早的企业年金计划在17世纪美国独立战争后就曾出现，当时美国政府向那些在独立战争中致残的士兵支付年金作为生活来源。正规的企业年金计划是从19世纪晚期开始出现，1875年美国快递公司建立了第一个企业年金计划，向那些在工作中致残并在该公司连续工作20年的雇员提供年金收入，计划提供的退休收入按雇员退休前10年平均收入的50％支付 丹尼斯.E.罗格 杰克.S.雷德尔 《养老金计划管理》 中国劳动社会保障出版社 2003 P5-6。根据美国雇员福利研究所（EBRI）所提供的信息，1797年盖莱廷（Gallatin）玻璃工人已建立起利润分享计划。19世纪初，英国及其他一些工业化国家在公共服务部门为政府雇员提供养老金计划。 丹尼斯.E.罗格 杰克.S.雷德尔 《养老金计划管理》 中国劳动社会保障出版社 2003 P5-6 20世纪初，美国企业年金计划开始在那些受到政府调节与管理、生产集中程度比较高的产业部门迅速发展。到20世纪20年代，诸如银行、公用事业、采矿、石油等行业的大部分公司企业都建立了正式的企业年金计划，同时也有少量的制造业企业建立了企业年金计划。到1929年，美国共建成了397个企业年金计划，涵盖370万职工。总体来看，这一阶段，雇主建立企业年金计划主要是作为一种人力资源管理手段而不是作为雇员应当享有的一种权利来实施的。这一时期出现的企业年金计划所涵盖的主要是那些有技术、有管理经验的高级雇员，基本上不包括一般雇员。雇主许诺给予退休收入的雇员主要是那些有技术、有管理经验的高级雇员，提供这一收入的主要目的是促使他们长期留在公司工作。这种企业年金福利与雇员所在的公司岗位紧密相连，雇员如果离开公司就会失去这种待遇。这个时期的企业年金方案在财务上也并不健全，雇主所许诺支付的退休金往往没有相应的专项资金账户，而是与公司的其他资金混杂，一旦公司发生财务危机，已经许诺给雇员的企业年金待遇便得不到保障。 世界企业年金制度的发展 二战期间，企业年金获得了较大的发展。这个时期主要有两个因素促进了企业年金的发展。一是战时政府对资源，包括劳动力资源的控制；另一个是政府对公司利润税收的减免政策。战争耗用了大量的人力、物力资源，导致劳动力资源的紧张。在美国，政府为了避免由此引起的劳动力价格上涨，对工资水平采取了管制政策，禁止雇主提高工资。不少雇主为了吸引劳动力采取了为雇员举办企业年金计划，答应雇员在退休后给予他们一定的退休收入等手段。这种在工资管制条件下的对劳动力的需求成为企业年金计划的发展动力。同时，1942年美国政府通过了《国内收入法》，对于举办企业年金计划的公司给予税收上的优惠。按照这一政策，雇主用于缴纳雇员的企业年金的费用，可以不缴企业所得税，待到这笔资金作为雇员的退休金发放给雇员时，再作为雇员的收入缴纳个人所得税，由于退休后雇员的收入一般较低，所处的征税等级往往较低，缴纳的个人所得税也较少，可以获得延迟纳税带来的好处。税收优惠政策无论是对雇主还是对雇员都有很强的吸引力，成为促进企业年金计划发展的重要外部推动因素。1940年到1945年，美国企业年金计划的缴款总额从3.1亿美元增长到9.9亿美元 张俊山．《现代资本主义国家年金制度研究》，南开大学出版社，2001 张俊山．《现代资本主义国家年金制度研究》，南开大学出版社，2001年，第34-36页。 20世纪70年代以后，西方发达国家面临“石油危机”和国民经济的“滞胀”，加之人口老龄化的挑战，现收现付制的政府基本养老保险制度难以适应新历史时期的社会需要，财政无法填补养老保险以国家为主负责支付的“无底洞”，于是各国政府开始大力发展企业年金计划，以此来降低国家基本养老保险的替代率，减轻政府负担，同时鼓励个人的养老储蓄。 1972年，瑞典通过了一项宪法修正案，规定所有雇主有义务为其雇员提供规定缴费的企业年金。 1975年，联邦德国制定了《企业退休金法》，其中对企业年金做了详细规定。 20世纪90年代，澳大利亚立法强制雇主为雇员建立积累制企业年金。 荷兰和丹麦颁布法律，依照集体合同建立行业积累制的企业年金。 在英国，法律允许雇主退出公共养老保险制度中与收入关联的部分，向雇员提供同样 优厚的企业年金，按照指数化上涨部分由国家和雇主共同负担 杨燕绥