股市技术分析之趋势理论.ppt

1 突破下跌趋势线 2 未创新低 3 反弹升破前高 失败案例 1跌破趋势线 2趋势线成为压力线 3支撑线 趋势线与均线结合 均线反映的是一段时间的股票平均成交价格。 均线分为短期、中长期和长期。 均线按短、中、长的参数设定就构成了均线系统。 将均线设定为5、30、60、120 均线的多头排列 均线系统设定： 5、30、60、120 均线趋势向上运行。 均线短期指标在最上方，长期指标在最下方依次排列 。 多头排列在强势持续上涨行情中出现，股价回调时均线对k线起到明显的支撑作用。 多头排列 均线对股价的支撑作用 多头排列 均线对股价的支撑作用 均线的空头排列 均线系统设定： 5、30、60、120 均线趋势向下。 空头排列在弱势行情中出现。均线的短期指标在最下方，长期指标在最上方，各均线对K线形成层层压力。 均线空头排列 各均线对K线形成层层压力， 股价反弹到均线会遇到阻力。 空头排列市场 多头排列市场 下跌趋势 上涨趋势 趋势线与成交量结合 在多头市场，价位上升，成交量增加；价位下跌，成交量减少。 在空头市场，当价格滑落时，成交量增加；在反弹时，成交量减少 趋势线与成交量结合 前高 曙光股份 下降趋势的改变需要成交量的配合 趋势理论与K线理论结合 多头吞噬 空头吞噬 复合型晨星 吊颈线 加速上升 缓慢上升 急速上升 考虑减仓 趋势线的修复 趋势理论的缺陷 趋势理论只推断股市的大势所趋，却不能推动大趋势里面的升幅或者跌幅将会去到那个程度。 趋势理论注重长期趋势，对中期趋势，特别是在不知是牛还是熊的情况下不能带给投资者明确启示 趋势理论对选股没有帮助 技术分析不能单独使用，应与基本面分析相结合。基本分析告诉我们买什么股票，技术分析告诉我们什么时候买股票 股票投资分析的一般步骤 1.优势分析：公司是做什么的？有品牌优势吗？有垄断优势吗？是指标股吗? 　　 2.行业分析：所处行业前景如何？在本行业中所处地位如何？ 　　 3.财务分析：盈利能力如何？增长势头如何？产品利润高吗？产品能换回真金白银吗？担保比例高吗？大股东欠款多吗？ 　　 4.回报分析：公司给股东的回报高吗？圈钱多还是分红多？近期有好的分红方案吗？ 　　 5.主力分析：机构在增仓还是减仓？筹码更集中还是更分散？涨跌异动情况如何？有大宗交易吗？ 　　 6.估值分析：目前股价是被高估还是低估？ 　　 7.技术分析：股票近期表现如何？支撑位和阻力位在哪里？（指标分析、K线分析、趋势分析、形态分析、波浪理论）? 本周市场回顾 汇丰6月PMI各项数据表明国内经济风险加大,周一沪指大跌行业板块全线飘绿,大量资金逃逸.周二64.2亿资金加速出逃,主要是对经济衰退担忧不已. 沪指四连阴最终跌破2200点关口,根据盘面来看2132为支撑位,股市未来还有一定的下跌空间.但空间不大 沪指周K线 周线缩量调整，形态走弱，在政策配合下关注2132点的支撑力度 上证5分钟图 5分钟图上看2188点出现背离，尾盘的上升力度有所增强 由图中可看出上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用，也就是说，上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种。 但是，要得到一条真正起作用的趋势线，要经过多方面的验证才能最终确认，不符和条件的一般应删除。首先，必须确实有趋势存在，也就是说，在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点；在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在，连接两个点的直线才有可能成为趋势线。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。 上升趋势线经第三点确认 第三点 一般说来，趋势线有两种作用： 对股价今后的变动起约束作用，使价格总保持在这条趋势线的上方（上升趋势线）或下方（下降趋势线）。实际上，就是起支撑和压力作用。买卖技巧。（买卖时机的把握） 趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。（寻找短期加速点的方法之一）被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，现在将相互交换角色。 支撑线 压力线 突破 趋势线的画法 上升趋势线 - 在所考虑的时间段内的上升趋势中, 找出当时相关的最高点和最低点, 以最低点跟往后的低点, 这个低点一定要在当时的最高点前, 用直线把他们连起来。当中价格不能穿越趋势线 上升趋势线 下跌趋势线 - 在所考虑的时间段内的下跌趋势中, 找出当时相关的最高点和最低点, 以最高点跟往后的高点, 这个高点一定要在当时的最低点前, 用直线把他们连起来。当中价格不能穿越趋势线 趋势线的画法 下降趋势线 画线注意事项 下降趋势线：在考虑期内，以最高点为起点，向右下方绘制一条直线连接最低点之前的某一高点，而使这条直线在两个高点之间从未穿越任何价位延伸这条直线而经过最低的地点。 操作意义