广东硕泉园林股份有限公司.PDF

广东硕泉园林股份有限公司 广东硕泉园林股份有限公司 公开转让说明书 公开转让说明书 主办券商 华创证券有限责任公司 二〇一五年一月 广东硕泉园林股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 广东硕泉园林股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险 一、国家宏观调控带来的经营风险 公司目前收入来自于园林类工程施工业务和景观设计业务，且主要是地产园 林类工程施工业务，2010 年以来国家及各级政府出台了一系列政策来调控和规 范房地产市场，对国内房地产行业未来一段时间的发展影响比较大，将直接影响 公司所处的园林细分行业。 尽管公司日常业务开展过程中充分发挥自有品牌及施工技术等优势，但是房 地产行业调控政策仍然会直接影响到公司的业务扩张，从而对公司经营产生不利 影响。 二、业务范围单一，抗风险能力不足的风险 园林工程行业主要分为地产景观园林、市政园林和生态修复三个部分。公司 专注于中高端地产园林二十余载，积累了一大批优质客户，树立了公司品牌，在 行业内拥有了一定市场占有率和影响力。然而公司在市政园林和生态修复方面尚 未涉足，主营业务范围较为单一，为了多元化公司业务范围，公司管理层已开始 着手在市政园林方面的布局。 虽然公司开始布局多元化业务结构，但多元化业务结构尚未完全成型。如果 国家对地产行业持续进行宏观调控，公司在未来经营时仍存在业务范围单一，抗 风险能力不足的风险。 三、经营活动现金流量持续为负导致的财务风险 公司为工程施工类企业，基于行业特点，在整个项目施工过程中，需要支付 投标保证金、履约保证金、前期材料款等等，而建设方或业主大多采用按工程完 成进度结算工程款的方式进行结算，故公司在施工期间中必须要先垫付自有资 金。尽管公司重视对工程项目的结算及款项的收回，选择实力雄厚及信誉良好的 客户，但随着公司整体业务量的不断上升，需要垫付的自有资金越来越多，会给 公司带来经营活动现金流为负的财务风险。 四、苗木与劳务价格波动风险 2 广东硕泉园林股份有限公司 公开转让说明书 园林工程使用的生态苗木及部分高端园林苗木存在培育种植困难、生长周期 长的特点，且公司省外开展的项目工程苗木自给率较低。如苗木价格波动比较大， 则本公司的苗木采购将受到不利影响，进而影响工程进度。近年来苗木价格受到 经济形势影响出现过多次波动。公司拟加强对市场苗木价格波动信息的收集，建 立苗木需求与苗木市场价格相对应的应对机制，有效降低苗木价格波动对项目利 润的影响，提高抗风险能力。但未来几年，苗木价格波动因素依然存在。 同时，园林工程行业属于劳务密集型行业，大多数绿化施工与园建施工必须 经过人力施工。但随着近年来我国社会人口老龄化的加剧，劳务价格也水涨船高， 对公司的营业成本产生了较大影响。如未来劳务价格保持较高增速，公司将会承 担着较大的劳务成本