探讨住宅抵押贷款违约的因素Contents.PDF

LOGO 探討住宅抵押貸款違約的因素 林耀宗 Contents 1 研究動機 2 文獻回顧 3 結論 4 問題討論 研究動機 因房價上漲，民眾需要貸款才買得起房子。 先享受後付錢、投資槓桿 銀行辦理購屋貸款承受的風險。e.g.違約、 提前清償、流動性不足 減少風險：審查借款人的個人資料，謹慎 訂定貸款契約條件 移轉風險：不動產抵押債權證券化 但是…. 研究動機 Question3 Question2 在證券化的 Question1 當貸款逾期 過程中，需 怎麼判斷哪些 時，又要怎 要對證券訂 貸款比較可能 麼判斷該貸 價和評等， 違約呢? 款違約的機 同樣面臨上 哪些因素對違 率呢? 述的問題。 約機率有顯著 的影響呢? 文獻回顧 住宅抵押貸款違約之研究—影 文獻一 文獻一 響因素之顯著性分析 ，2008 ， 楊顯爵、林左裕和陳宗豪 A Dynamic Look at Subprime 文獻二 文獻二 Loan Performance, 2005, Danis Pennington-Cross Evaluating the Likelihood of 文獻三 文獻三 Default on Delinquent Loans, 1989, Gardner Mills 文獻一： 住宅抵押貸款違約之研究—影響 因素之顯著性分析 1.住宅抵押貸款違約之研究—影響因素之顯著性分析 DATA ：某大型行庫在高雄市、高雄縣和屏 東縣，於1985年撥貸之20年住宅貸款，共 2,568筆。並於2005年觀察各貸款清償或 逾期的情形。其中逾期案件277件，還清結 案案件2,381件。 根據過往文獻結果與銀行實務考量條件，將 影響因素歸納成三類：借款者特質 、貸款契 約條件 、總體經濟因素 ，並探討影響住宅貸 款逾期的顯著因素。 1.住宅抵押貸款違約之研究—影響因素之顯著性分析 經過顯著性檢定(likelihood ratio卡方統 計量) ，影響逾期顯著的因素有16個。 再根據AIC和BIC指標，得到各顯著因素的 影響排序。 經濟成長率變化 失業率變化 貸款利率 家庭收入 教育程度 有無從債務 貸款成數