厦门象屿股份有限公司关于2017年度配股募集资金使用的可.PDF

证券代码：600057 证券简称：象屿股份 公告编号：临2017-044 号 厦门象屿股份有限公司关于 2017 年度配股募集资金使用的可行性分析报告 近年来，随着经济缓慢复苏，公司各项业务发展情况良好，经营规模快速扩 张，营业收入稳步增长。为了满足公司业务发展需求，进一步优化资本结构，降 低财务风险，增强持续盈利能力，公司拟采取向原股东配售股份（以下简称“配 股”）的方式募集资金，扣除发行费用后，募集资金净额全部用于补充公司供应 链管理与流通服务业务的营运资金，促进公司主营业务持续、快速、健康发展。 关于本次配股募集资金使用的必要性和合理性分析如下： 一、本次募集资金的背景及必要性分析 （一）本次募集资金的背景 1、产业政策陆续出台，有利于供应链管理及流通服务业发展 随着我国经济水平的不断提升，跨区域、跨国际经济往来日益频繁，供应链 管理及流通业务已成为国民经济中的重要产业和新的经济增长点，近年来一系列 关于现代物流的产业政策出台，对我国现代物流产业的发展起到了巨大的推动作 用。其中， 《物流业发展中长期规划(2014-2020 年)》推动现代物流服务体系建 设，为提升物流产业的社会化及专业化水平指明方向；《全国流通节点城市布局 规划（2015-2020 年）》的颁布有助于建立全国骨干流通大通道体系，推进物流 节点布局； 《物流业降本增效专项行动方案（2016-2018 年）》则大力推进物流 业转型升级和创新发展；此外，针对各物流业细分领域的相应政策或意见亦相继 出台，极大地改善了现代物流服务行业的发展环境，为现代物流服务行业发展创 造了难得的历史机遇。产业政策能够有效促进物流与制造、商贸、金融等互动融 合，有利于推动公司优化供应链管理和完善流通服务体系，提升供应链业务整体 运营效率。 2、物流外包日益受到重视，第三方物流发展并普及 近年来，我国潜在的经济增长率逐步放缓，未来一二十年经济增长率将从“持 续高速增长阶段”进入“中速增长阶段”。国际经验表明，经济增速放缓时期， 物流业“第三利润源”的战略地位将得到凸显。从目前我国物流业的发展情况看， 进入“中速增长阶段”后物流将成为企业挖潜增效、提升利润的重要源泉，物流 的产业地位将更加受到重视；同时，受经济增速趋缓影响，客户企业集中主业压 力明显加大，将逐步加快物流业务和资源的外包。 根据 ArmstrongAssociates 网站数据显示，2015 年中国第三方物流规模为 1,638.00 亿美元，较2014 年上涨了9.86%，第三方物流占物流行业收入规模比重 约为8%，略低于发到国家10%-11%的水平，仍有较大发展空间。近几年，国内 第三方物流发展态势良好，收入规模以10%左右的速度增长，第三方物流的发展 标志着我国物流产业正逐步走向成熟，专业化的物流行业环境正在形成。 3、现代供应链向专业化发展，市场集中度不断提升 随着中国经济的转型升级，大宗商品需求量高增长、价格高增长的时代已经 过去，对于大宗商品供应链企业来说，依附行业需求量的高增长以及赚取行情价 差的贸易模式已经难以为继。现代供应链服务将走向一体化、信息化和智能化等 专业化方向发展。大宗商品供应链企业将利用大宗采购和分销渠道，整合运输、 仓储等物流和加工资源，并通过供应链金融等融资方式为客户提供全程服务的流 通服务，通过对物流、信息流、商流、资金流的控制和运作，达到高效率、低成 本。 目前中国正处在工业化中期阶段，随着城镇化和工业化持续推进，我国大宗 商品总体消费量和供应量将在中期内维持高位。目前中国大宗供应链市场规模大 约在十几万亿至二十万亿，市场容量巨大，产品差异小，市场参与者众多，行业 集中度低。供给侧改革、生产企业兼并重组等各方面因素均会推动供应链行业集 中度进一步提升，业务将逐步向高效、专业的大企业集中和转移。 （二）本次募集资金的必要性分析 1、满足公司业务快速发展对营运资金的需求 近年来，海西经济区带来的发展机遇和国家一系列关于现代物流的产业政策 出台，对公司物流业务的发展起到巨大的推动作用。同时，受益于经济缓慢复苏 和国家供给侧改革影响，近年来公司持续调整和优化业务结构，在既有“大宗商 品采购供应、综合物流服务、物流园区平台开发运营”三大平台和原有供应链体 系的基础上，构筑形成农副产品、金属材料及矿产品、能源化工产品、机电产品 等核心产品供应