最严行为标准遏制募集乱象私募将迎规范发展-农银汇理.PDF

8 2016/04/19 NO.2016070 募募集行为路径，约定了募集机构的六项义务，厘清了 私募基金与各种非法集资的界限。 昨日国内行情回顾 指数名称 收盘 幅度（%） 可以说，被业内称为“最严”行为标准的《募集行 上证指数 3033.66 -1.44 为办法》为规范私募基金募集市场提供了自律监管的依 深证成指 10568.93 -1.53 据，将引导募集机构合法合规经营。 沪深300 3228.45 -1.34 上证国债指数 156.80 0.03 上海证券报记者获悉，这只是中国基金业协会正在 构建的私募基金专项自律规则体系“7+2 ”中的一环， 后续自律规则还将陆续制定、出台。相信随着私募基金 监管框架的逐步完善，事中、事后自律监管机制的逐渐 *旗下各基金净值详见公司网站。 强化，此前野蛮生长的私募基金行业将迎来规范、长远 的发展。 揭秘募集环节四大乱象 虽说《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管 最严行为标准遏制募集乱象 私募 理暂行办法》对私募基金募集制度已经做了明确的原则 规定和底线要求，但从我国私募基金登记备案和自律管 将迎规范发展 理两年以来的行业治理实践来看，私募基金募集环节缺 公开宣传、虚假宣传、向非合格投资者募集资金、 乏可操作性的业务规范和执业标准，越来越成为制约行 非法售卖“飞单”……这是当下私募基金行业存在的募 业发展的瓶颈和痛点。 集乱象。 不夸张地说，违规募集已成为私募基金乱象之源。 乱象的背后，是私募行业规则体系尚不健全，对私 权威统计显示，截至20 16 年2 月，中国基金业协会共 募基金募集行为的监管存在缺失，违法违规成本低，驱 办结236 件（次）涉嫌违规的私募案件，案件涉及的主 使一些私募机构在资金募集过程中游走于灰色地带，大 要违法违规类型表现为公开宣传、虚假宣传、保本保收 打法律擦边球。同时，私募机构与投资者信息极度不对 益、向非合格投资者募集资金、非法集资、非法吸收公 称，也造成违法违规私募机构屡屡得逞。 众存款等，其中多数发生在募集环节。 不以规矩，不能成方圆。上周五，中国基金业协会 中国基金业协会相关负责人介绍，私募基金募集环 正式发布《私募投资基金募集行为管理办法》（以下简 节的违法违规行为主要有四类。 称《募集行为办法》），直面上述乱象，通过七章共计四 第一类是公开宣传或者变相公开宣传。在协会办理 十四条具体办法，确立了私募募集行为标准，规划了私 自律案件、投诉举报以及与行政对接案件的过程中，发 农银汇理基金管理有限公司免责声明：本报告中的信息均来源与已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整 性不作任何保证，不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。本报告版权归农银汇理基金管理有限公司所有。 现一些机构公开或者变相公开