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10 銀行管制與 金融安全網 1/49 銀行管制的理論 架構 審慎之金融管制 與監理 10 銀行管制與金融安全網 存款保險制度 弱質金融機構退 場機制 管制與美國儲貸 機構危機 總體審慎監理 附錄: 影響美國 金融結構的重要 法案 10 銀行管制與 金融安全網 2/49 1 銀行管制的理論架構 銀行管制的理論 架構 2 審慎之金融管制與監理 審慎之金融管制 與監理 存款保險制度 3 存款保險制度 弱質金融機構退 場機制 4 弱質金融機構退場機制 管制與美國儲貸 機構危機 總體審慎監理 5 管制與美國儲貸機構危機 附錄: 影響美國 金融結構的重要 法案 6 總體審慎監理 7 附錄: 影響美國金融結構的重要法案 10 銀行管制與 金融安全網 銀行管制的理論架構 3/49 銀行管制的理論 我們由瞭解存款機構的角色和其本質所具有的脆 架構 弱性, 進而分析為了維護金融體系的穩定所設計 審慎之金融管制 與監理 的管制與金融安全網。 由於管制監理往往會造成管 存款保險制度 弱質金融機構退 制套利 (regulatory arbitrage), 且金融安全網導 場機制 致的道德危險會危害金融穩定, 為了降低這些道德 管制與美國儲貸 機構危機 危險, 以及因應發生的金融危機, 政府又擬定了新 總體審慎監理 的管制與監理。 由於金融管制相當繁瑣又與時俱 附錄: 影響美國 金融結構的重要 進, 理解管制背後的理論架構, 才能理解金融管制 法案 的特色與重要性, 以及明智的管制與監理應如何設 計與執行。 10 銀行管制與 金融安全網 銀行擠兌 4/49 銀行管制的理論 一般民眾缺乏對銀行經營管理的訊息, 由於銀行先 架構 審慎之金融管制 到先服務的原則, 一旦存款人對銀行的償債能力發 與監理 存款保險制度 生質疑, 為了保障存款的安全, 會到銀行提款。 弱質金融機構退 • 擠兌發生時, 銀行可能面對流動性缺乏的困 場機制 管制與美國儲貸 境, 若無外界援助, 即使健全的銀行也可能面 機構危機 臨倒閉的命運。 總體審慎監理 附錄: 影響美國 • 因為訊息不對稱而造成的負面的外部性效果, 金融結構的重要 法案 使銀行擠兌或倒閉都會影響整體金融體系的 穩定。 10 銀行管制與 金融安全網 金融安全網 5/49 銀行管制的理論 為避免擠兌的發生以及在最短的時間內平息擠兌 架構 審慎之金融管制 以避免金融恐慌, 許多國家都成立了金融安全網。 與監理 • 金融安全網通常包括審慎之金融監理、 存款 存款保險制度 弱質金融機構退 保險制度和中央銀行作為最終借貸者, 透過對 場機制 管制與美國儲貸 存款的保障來降低存款人擠兌的誘因。 機構危機 總體審慎監理 • 金融安全網會產生道德危險問題。 附錄: 影響美國 金融結構的重要 • 明智而審慎的管制與監理必須能防範因金融 法案 安全網所造成的道德危險, 以降低金融安全網 的成本。 10 銀行管制與 金融安全網 金融安全網可能提高金融體系風險 6/49 銀行管制的理論 • 因為有存保制度與政府作為後盾, 使存款人疏 架構 審慎之金融管制 於選