新古典模型.ppt

州的公司租稅 州的租稅和聯邦租稅有相似的歸宿與效率問題 各州稅率的變化 19-* 跨國公司的租稅 租稅結構 美國公司依照全球應稅所得，按一個標準的稅率支付租稅 在國外已經支付的租稅給予扣抵 子公司的狀態 對於來自於此國外企業所得的租稅遞延 匯回 所得配置 保持距離制度 轉移訂價的問題 19-* 屬人主義相對於屬地主義的租稅 屬人主義所得租稅: 不論所得是賺自何處，對跨國公司的全球所得按母國的稅率課稅的一種稅制 rf = rUS (1 – tf)rf = (1 – tUS)rUS 全額扣抵相對於受限的扣抵 屬地主義所得租稅: 對跨國公司的所得，按所得來源國的稅率課稅的一種稅制 19-* 公司租稅的改革完全合併 議題 公司的本質 管理上的可行性 對效率的影響 對儲蓄的影響 對所得分配的影響 19-* 對完全合併的效率的影響 消除公司與非公司部門之間的資源不當分配 減少租稅導致儲蓄決策的扭曲 「過度」保留盈餘的誘因，給予消除 減少對舉債融通的偏愛 19-* 公司租稅的改革股利減除 允許公司扣除股利 將股息排除在個人租稅之外 2003 法案 –最高股利稅率為15% 2013 法案 – 針對高所得家庭，最高股利稅率為23.8% 19-* 第19章摘要 35%稅率的美國公司所得稅, 約占整體聯邦政府稅收的10%。由於在個人所得稅中又有股利所得稅而導致雙重課稅，使得公司所得稅具有爭議性。 經濟分析的重點在於租稅對實物投資的金額，股利所得支付，舉債融通，州所得稅，以及避稅，特別是有關於對跨國公司的影響 租稅的改革包括公司與個人所得稅的完全合併，與股利減除 19-* * * * * * * * * * $100,000 investment 35% corporate tax rate 10 year tax life straight-line depreciation 10% discount rate * $100,000 investment 35% corporate tax rate 5 year tax life straight-line depreciation 10% discount rate * * * * * * * * * * * * * * 19-* ?2014 by McGraw-Hill Education. All Rights Reserved. ? 2010 The McGraw-Hill Companies, All Rights Reserved McGraw-Hill/Irwin ?2014 by McGraw-Hill Education. All Rights Reserved. 公司所得稅 第19章 說出這些話，我可能會踢我自己，但是我們何時才能有勇氣指出，在我們的稅制結構中，公司稅是很難自圓其說的? Ronald W. Reagan總統 19-* 公司 公司 – 一種國家特許的企業組織型態，通常是具有有限責任的股東(所有者)，以及獨立的法人地位 有限責任 公司是「法人」 19-* 為什麼要對公司課稅呢? 只有真正的人才能夠繳稅 理由 公司是不一樣的實體 公司從社會獲得特權 確保個人所得稅的完整性 19-* 租稅結構 收入 - 為賺取所得所產生的費用 應稅所得 * 稅率 (15% - 35%) 租稅 - 租稅扣抵 總稅收 最低稅負制 虧損的處理 19-* 可允許的支出 員工薪酬 除了超過$100萬的薪酬部分 不必要包含的項目 原材料投入的成本 包含雇主提撥到社會安全計畫的租稅 維修與廣告 利息但不包含股利 折舊 沒有投資租稅扣抵 k = 投資租稅扣抵 q = 資產的獲取價格 (1 – k)q = 資產的有效價格 19-* 考量 折舊 經濟折舊: 在一期間內，資產價值減少的程度 加速折舊: 採取比真正經濟折舊還要快速的折舊方式 費用化: 在購買資產時，扣除該資產的全部成本 課稅年限: 資產可以提列折舊的年數 3, 5, 7, 10, 15, 20, 27.5 和 39 年 最多為5年 無形資產 股利相對於保留盈餘的處理 重複課稅 19-* 折舊稅的一般分析儲蓄 T = 課稅年限 D(n) = 在第n年可以用來削減應稅所得的資產比例θ = 公司稅率 節稅的現值: ψ = θ × D(1) + θ × D(2) + … + θ × D(T) 1 + r (1 + r)2 (1 + r)T 19-* 計算折舊扣除額的價值 – 直線折舊法, 10年課稅年限 年份 削減 節稅 節稅的現值 1 $10,000.00 $3,500.00 $3,181.82 2 $10,00