第6章 联立方程模型.ppt

首先用OLS法对简化式模型进行估计，可得如下结果 Se=(1515.77) (0.04) t=(2.94) (28.33) R2=0.967449 即 接着，根据前面的参数关系体系可知： 这就是原结构式模型中消费函数的参数估计值，所以间接最小二乘法所估计的消费函数为： 为了比较，我们用OLS法直接对原消费函数进行估计，即直接将C对Y（不恰当地）进行OLS回归得： Se=(691.62) (0.009) t=(2.48) (65.26) R2=0.993701 比较消费函数的间接最小二乘估计参数值与普通最小二乘估计的参数值，虽然在本例中的差别不是很大，但是我们知道由于联立性偏倚的存在，普通最小二乘估计量是有偏且不一致的。 因此，在其他的例子中，完全可能出现两种估计方法所得出的估计结果差异很大的情况。 表6.2 中国主要宏观经济数据1978—2006年（单位：亿元） 年份 总消费 C 总投资 I 总收入 Y1=C+I 政府消费 G 国内生产总值 Y2 广义货币 供给M 1978 2239 1378 3617 480 3606 1347 1979 2634 1479 4113 622 4093 1607 1980 3008 1600 4608 677 4593 2007 1981 3362 1630 4992 734 5009 2432 1982 3715 1784 5499 812 5590 2805 1983 4126 2039 6165 895 6216 3291 1984 4846 2515 7361 1104 7363 4178 1985 5986 3458 9444 1299 9077 5199 1986 6822 3942 10764 1520 10509 6721 1987 7805 4462 12267 1679 12277 8331 1988 9840 5700 15540 1971 15389 10100 1989 11164 6333 17497 2352 17311 11950 1990 12091 6747 18838 2640 19348 15293 1991 14092 7868 21960 3361 22577 19350 年份 总消费 C 总投资 I 总收入 Y1=C+I 政府消费 G 国内生产总值 Y2 广义货币 供给M 1992 17203 10086 27289 4203 27565 25402 1993 21900 15718 37618 5488 36938 34880 1994 29242 20341 49583 7398 50217 46924 1995 36748 25470 62218 8379 63217 60751 1996 43920 28785 72705 9964 74164 76095 1997 48141 29968 78109 11219 81659 90995 1998 51588 31314 82902 12359 86532 104499 1999 55637 32952 88589 13717 91125 119898 2000 61516 34843 96359 15661 98749 134610 2001 66878 39769 106647 17665 108972 158302 2002 71691 45565 117256 19120 120350 185007 2003 77450 55963 133413 20615 136399 221223 2004 87033 69168 156201 23199 160280 254107 2005 97823 80646 178469 26605 188692 298756 资料来源：中国经济信息网统计数据库 注1：表中的总消费指的是最终消费，即包括了居民消费和政府消费；总投资指的是资本形成总额。所有的数据都是以当年的价格计算，单位为亿元。 注2：宏观经济建模中，一般使用的是消除了价格变动因素的实际变量（即不变价变量），而非名义变量（即现价变量）。这里的目的主要是为了举例说明联立方程的估计，因此没有将变量的名义值转换为实际值。 6.4.2货币供给函数的TSLS估计 考察以下的联立方程模型： （6.16） 其中，Y为收入；M为货币供给；I为投资支出；G为政府消费支出。 在该模型中，外生变量为G和I。 该模型是以货币数量论和凯恩斯的收入决定理论为基础的。收入函数表明了收入是由货币供给，投资支出和政府支出决定的；货币供给函数表明货币供给是由中央银行根据收入水