第五组 课程设计.doc

工商管理系 《初级财务管理》课程设计 班级学号 124411139 姓 名 黄世雄 专 业 财 务 管 理 课程名称 初级财务管理 指导教师 张学英 李冰 周桂芳 韩艳华 2012年12月 设计一、财务预算资料 一、某企业报表数据如下表所示: 表1 资产负债表 单位：百万 资产 年初数 期末数 负债及所有者权益 年初数 期末数 流动资产： 负债： 现金 24 短期负债 20 应收帐款 14 应付帐款 0 原材料 2 应交税金 3 产成品 6 长期负债 20 在制品 6 流动资产合计 52 负债合计 43 固定资产： 所有者权益： 土地建筑净值 40 股东资本 50 机器设备净值 12 以前年度利润 4 在建工程 0 当年净利润 7 固定资产合计 52 所有者权益合计 61 资产总计 104 权益总计 104 表2综合管理费用明细表(百万) 表3 利润表 单位：百万 项目 金额 项目 去年 今年 行政管理费 一、销售收入 40 广告费 减：成本 17 设备维护费 二、毛利 23 设备改造费 减：综合费用 8 租金 折旧 4 产品研发 财务净损益 1 市场开拓 三、营业利润 10 ISO认证 加：营业外净收益 0 其他 四、利润总额 10 合计 减：所得税 3 五、净利润 7 其中原材料为M1，单价1百万。产成品为Beryl，单价为2百万元。机器设备为三条手工线，一条半自动线。 表4 固定资产折旧表 单位：百万 生产线 原值 已使用年数 已提折旧 净值 生产线1（手工） 5 3 3 2 生产线2（手工） 5 2 2 3 生产线3（手工） 5 2 2 3 生产线4（半自动） 10 3 6 4 手工线生产产品需要3个季度，半自动线需要2个季度。所有在产品都处于最后一个季度。 二、产品结构——表5 产品 原材料 Beryl M1 Crystal Beryl+M2 Ruby M2+2*M3 Sapphire M2+2*M3+M4 注：生产Crystal，必须先生产出Beryl，再与M2一起装配。如用半自动线生产成本： 2(Beryl)+1(M2)+1(加工费)=4M；用手工线生产成本：2(Beryl)+1(M2)+2(加工费)=5M 三、产品加工费用等规则——表6 产品 手工线加工费 半自动加工费 全自动加工费 柔性线加工费 Beryl 1M 1M 1M 1M Crystal 2M 1M 1M 1M Ruby 3M 2M 1M 1M Sapphire 4M 3M 2M 1M 四、市场预测——表7 总体来看，根据企业的实际情况可以比较准确地预计1-3年的销售情况，但由于市场存在很大的不确定性，4-7年的预计只能作为一个参考，可能蕴涵很大的变化性。 分类 销量预测 单价预测 本地 Beryl是一个成熟的产品，在未来3年内本地市场上需求较大，但随着时间的推移，需求可能迅速下降。 Crystal在本地市场的需求呈上升趋势。 Ruby和Sapphire的需求量不明确。 Beryl的单价逐年下滑，利润空间越来越小。 Ruby和Sapphire随着产品的完善，价格会逐步提高。 区域 区域市场的需求量相对本地市场来讲，容量不大，而且对客户的资质要求相对较严格。 由于对供应商的资格要求较严，竞争的激烈性相对较低，价格普遍比本地市场高。 国内 Beryl、Crystal的需求逐年上升，第4年达到顶峰，之后开始下滑。Ruby、Sapphire需求预计呈上升趋势。 与销售量相类似，Beryl、Crystal的价格逐年上升，第4年达到顶峰，之后开始下滑。Ruby、Sapphire单价逐年稳步上升。 亚洲 所有产品几乎都供不应求。 Beryl在亚洲市场的价格相对于本地市场来说，没有竞争力。 国际 Beryl的需求量非常大，其他产品需求不甚明朗。 受各种因素影响，价格变动风险大。 五、每年支付1百万的管理费用。 要求：根据以上资料编制弹性财务预算表。 设计二、金地集团股份公司债券融资对资本结构的影响 金地（集团）