商业银行国家风险评级与管理.doc

商业银行的国家风险评级与管理 自亚洲金融危机以来国家风险对商业银行安全性的影响日益显现中国加入WTO后经济开放度迅速提高大批跨国公司涌入国内市场同时我国商业银行海外分支机构不断增加使得各项业务活动中越来越多地涉及国家风险管理这对现有风险监控体系和分析工具提出更高要求国家风险的特点与分类作为银行业风险之一的国家风险就是一个主权国家或其居民出于某种原因不愿或无力偿还外国商业银行的贷款本息或因国际结算款项、投资收益等汇回受阻给银行造成经济损失的可能这种风险是由银行无法控制的因素决定的通常与借款人所在国的经济、社会和政治环境等方面紧密联系1.国家风险的主要特点国家风险与一般商业风险相比有以下特征（1）国家风险是和国家主权有密切关系的风险表现在东道国制定的有关法律、法令对外国投资者或外国经营者的一些不利规定或歧视待遇（2）国家风险存在或产生于跨国的金融经贸活动中属于国际之间经济交往的风险（3）国家风险是指一国的个人、企业或机构作为投资者或债权人所承担的风险这种风险是由不可抗拒的国外因素形成的（4）国家风险源于东道国的法律和法规有强制执行性这种风险非合同或契约条款所能改变或免除2.国家风险的分类国家风险可分为政治风险、社会风险和经济风险三类政治风险是指境外银行受特定国家的政治原因限制不能把在该国贷款等汇回本国而遭受到的风险政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等多个方面社会风险是指由于经济或非经济因素形成特定国家的社会环境不稳从而使贷款银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受到的风险经济风险是指境外银行仅仅受特定国家直接或间接经济因素的限制而不能把在该国的贷款等汇回本国而遭受到的风险3.国家风险的表现形式主权国家对于其债务责任或其公共和私有组织的债务决定往往采取两种形式一是债务拒绝即取消其所有的当期和远期国外债务和资本责任；二是债务重组一个国家宣布对于其当期和远期债务责任进行延缓或推迟进而通过对诸如债务期限或利率等的契约修订来放宽信用条款商业银行的国家风险评级商业银行的国家风险评级可分为两个层次第一层次是对各国的国家风险进行评级第二层次是根据评级结果对不同风险等级的国家给予不同的交易信用额度并拟定相应的风险管理方案通常商业银行采用外部评级法和内部评级法对国家风险进行评定1.外部评级法即商业银行直接采用外部评级公司的评级结果对国家风险进行管理目前全球有一些著名的评级机构定期对外公布其国家风险评级结果如环境风险信息机构（BERI）的国家风险评级、《欧洲货币》的国家风险评级等评级机构运用不同的方法将特定国家一系列定性和定量的信息整合为一个单独的指标以反映国家风险的高低2.内部评级法银行分析家选择宏观和微观的经济变量和比率开始分析这些变量和比率在解释一个国家违约概率方面是非常重要的应用关于国家违约的历史数据考察何种变量最具特征性以确认一套关键变量这些变量可显示国家风险程度主要的考察变量包括清偿力指标、流动性指标、国民经济发展指标、经济管理水平指标等在挑选主要变量之后一般将国家分为违约国家和履约国家两组然后管理者应用统计分析模型判定哪些变量能够在债务重组与非债务重组中起重要作用一旦主要的变量及其相对重要性或权重被确认下来就应当对各变量的当期价值进行考察从而鉴别当前政府负债质量的好坏以及政府贷款申请人的风险等级根据现代资产理论任何一个资产管理者都面临非系统风险和系统风险对于跨国界贷款或从事国际贷款的银行其受险资产主要具有非系统的国家风险特性即受每一特定贷款国本身具有的变量因素的影响银行国际贷款的另一种国家风险便是系统国家风险是由全球共同面临的问题或变量因素而引起的资产损失经济学家依据上面的逻辑思维结合计量经济学技术设计了多种样式的国家风险计量分析模型目前比较常见的风险评级模型有多重差异分析、逻辑分析、分阶段回归分析以及政治稳定性分析等这些模型的共同特点是在大量历史数据基础上通过统计分析提炼出最具敏感度的风险评价指标形成对国家风险的有效估计在建立指标体系之后模型提供的算法能够很好地对各指标的变化程度及发展趋势作出整合分析通常商业银行对国家风险评级分三个步骤进行一是建立国家风险评级的宏观分析模型；二是建立国家风险评级的微观分析模型；三是建立专家分析系统通过对所有国家各方面情况的综合分析将国家风险分为A、B、C、D、E五个从高到低的信用等级对不同信用等级的国家给予不同的额度一般来说A级信用等级国家没有额度限制商业银行可以与其进行任何种类的业务往来而且在交易量上没有限制E级信用等级的国家没有额度商业银行不能与其发生任何业务往来其他信用等级国家可以与其发生业务往来但每类业务都有最高额度限制　　商业银行的国家风险管理1.国家风险管理的基本准则有的银行在发放贷款时仅考虑贷款对象的信用风险而忽视其国家风险往往作出错误判断从而带来风险损失同时国家风险与信