部分募投项目实施方式变更的专项核查意见.pdf

光大证券股份有限公司关于山东齐峰特种纸业股份有限公司 部分募投项目实施方式变更的专项核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“本保荐机构”）作为山东齐 峰特种纸业股份有限公司（以下简称“齐峰股份”或“公司”）首次公开发行股票的 保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上 市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券 交易所中小企业板块保荐工作指引》等有关规定，现就齐峰股份对变更部分募投 项目实施方式之事宜进行核查并出具专项核查意见。 一、10 万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目基本情况 公司《首次公开发行股票（A股）招股说明书》对年产10万吨三聚氰胺浸渍 装饰原纸清洁生产示范项目的基本情况描述如下： 年产10 万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目主要产品为素色装饰 原纸、可印刷装饰原纸。该项目由本公司全资子公司淄博欧木特种纸业有限公司 作为投资主体，在其西（新）厂区建设。工程建设周期规划为以下几个阶段：设 计阶段、设备采购、土建施工、安装和试车。预计建设期为24个月。项目总投入 资金为49,201.70万元。 二、10 万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目实施方式变更的方案及原 因 1、齐峰股份本次变更的方案： 年产10万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目，计划在2011年实施， 因当前高档装饰原纸市场相比2009年的市场已经发生了较大变化，经过市场调 研，结合实际经营情况的需要，公司拟将上述投资计划调整，年产10万吨三聚氰 胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目的实施内容原计划一台5020mm宽的生产线变 更为两台2640mm宽的生产线。今年，公司先开工建设一条生产线，预计2012年年 底投产；第二条生产线拟于2013年开工建设。项目全部达产后，新增装饰原纸产 能仍为10万吨/年。除此外，该项目的投资地点、实施主体、投资方向等均不发 生变化。 2、本次调整原因 （1）市场需求发生变化 经公司对市场需求考察调研，近两年来装饰原纸产品的市场需求结构正在发 生变化，过去市场需求以白、灰素色装饰原纸为主，现在市场对可印刷装饰原纸 的需求越来越大。年产10万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目最初规划 设计是以生产素色装饰原纸为主，调整后将以生产印刷装饰原纸为主，以适应市 场发展变化的需求。 （2）市场供需更加均衡 住宅及公共建筑装饰装修行业的快速发展，使得对防火板、强化木地板、高 档板式家具需求旺盛，从而拉动了装饰原纸行业的发展，按照目前公司生产和市 场状况，2011年度，公司产销量可望达到16万吨，产能将充分利用。根据公司募 集资金投资计划，用超募资金建设的年产5万吨新型装饰材料项目，于明年初投 产投产，将满足2012年市场需求；公司年产10万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生 产示范项目分两期实施，一期年产5万吨装饰原纸项目将于2011年开始实施，以 满足2013年的市场需求；二期年产5万吨装饰原纸项目将于2013年实施，以满足 市场持续增长的需求。 三、年产10 万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目实施方式变更所存在 的风险、对策以及对公司的影响 本次年产10万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目的调整仅仅变更 了项目部分实施方式，该项目的投资地点、实施主体、投资方向均未发生变化， 没有改变募集资金的使用方向，不会对该项目的实施造成实质性的影响。 由于本次仅改变了项目实施方式，本项目所面临的风险与公司在《首次公开 发行股票招股说明书》中所提示的风险相同。 本次对年产10万吨三聚氰胺浸渍装饰原纸清洁生产示范项目实施方式的变 更，将导致所涉及部分实施费用的变化，如果由此造成本项目的募集资金不足， 本公司将以超额募集资金补足差额部分，若超额募集资金仍不足以补足资金缺 口，本公司将以自有资金补足。 四、履行的程序 本次对部分募投项目实施方式变更的事宜经齐峰股份第二届董事会第八次 会议审议通过和第二届监事会第七次会议审议通过，独立董事发表了明确同意的 意见，并需提交齐峰股份下次股东大会审议批准后方可实施。截至本保荐意见出 具之日，公司履行了必要的决策程序，符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 五、本保荐机构对齐峰股份部分募投项目实施方式变更的核查意见 齐峰股份本次对部分募投项目实施方式变更的事宜已履行了必要的法律程 序，没有与募集资金投资项目的实施计