《国海智造中国组合》2016 年7月04 日.PDF

2016 年07 月04 日 策略研究 研究所 证券分析师： 谭倩 S0350512090002 《国海智造中国组合》2016 年7 月04 日 010807 tanq@ 证券分析师： 黄晓峰 S0350516060001 0755huangxf@ ——国海组合研究报告 组合必威体育精装版净值：0.93 投资要点： 本期组合无个股调整，整体仓位保持70%。  产品简介该组合重在发掘制造业升级的新机会。制造业升级是世界潮流， 是政策导向，同时也是经济发展到现在阶段的必然诉求，随着劳动力成 本的提高，原有的技术、生产模式和产业结构需要大规模改造和升级。 国海研究团队紧紧抓住行业大趋势，汇聚大机械相关行业的研究成果， 主要抓住两类机会：一类政策扶持带来的结构性需求改善的机会，如新 能源汽车、环保等；第二类是需求升级、供给侧改革带来的机会，如工 业4.0 、设备国产化、民参军主题、PPP 商业模式等领域。  组合构成组合内由5 只个股组成，单只个股仓位不超过20% ；固定每周 一开盘价调入，每周五收盘价调出；部分品种会继续保留到下周。  本周组合操作本周组合迪森股份、北京科锐、晶盛机电、富瑞特装、雪 人股份，各占比14%，整体仓位70%。  风险提示 1、相关政策风险和市场系统性风险；2、公司业绩不达预期的 风险，3、公司相关事项推进不达预期的风险。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 证券研究报告 1、组合产品简介 国海证券研究所重点围绕新产业和新经济开展特色研究，擅长发掘成长机会，捕捉黑马。国海研究所在《十 大金股》连续四年稳定高收益的基础上，经过充分准备与测试，于2016 年1 月1 日正式发布了首个大机械行业 产品组合“国海智造中国组合”：简称“智造中国组合”。覆盖大机械及相关行业，包括机械、环保、电力设备新 能源、军工、交运、建筑建材等行业，精选个股组合。 该组合重在发掘制造业升级的新机会。制造业升级是世界潮流，是政策导向，同时也是经济发展到现在阶段 的必然诉求，随着劳动力成本的提高，原有的技术、生产模式和产业结构需要大规模改造和升级。国海研究团队 紧紧抓住行业大趋势，汇聚大机械相关行业的研究成果，主要抓住两类机会：一类政策扶持带来的结构性需求改 善的机会，如新能源汽车、环保等；第二类是需求升级、供给侧改革带来的机会，如工业4.0 、设备国产化、民 参军主题、PPP 商业模式等领域。 组合内由5 只个股组成，单只个股仓位不超过20% ；固定每周一开盘价调入，每周五收盘价调出；部分品 种会继续保留到下周，组合会予以说明。 2、本周组合操作 本周组合迪森股份、北京科锐、晶盛机电、富瑞特装、雪人股份，各占比14%，整体仓位70%。 上周组合收益率-1.32%，同期沪深300 指数涨幅2.50% 。上周涨幅前三：富瑞特装2.67%、迪森股份1.04%、 北京科锐0.62%。 自2016 年1 月1 日以来组合累计收益率-7.46%，同期沪深300 指数涨幅-15.46%。 3、本周组合情况 证券名称