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海信高管涉嫌违规持股子公司股权 每日经济新闻 日期：2009-11-25 ? ST科龙（000921，收盘价8.47元）日前发布的一则重组方案，令海信集团股权激励名单曝光，在外界惊叹受激励的81名员工掌握了数十亿巨额财富的同时记者还发现，该股权激励竟然涉嫌违规。 2008年9月，国资委发布《关于规范国有企业职工持股、投资的意见》（以下简称139号文件），规定国有企业职工只能持有其所在企业的股份，不得直接或间接持有子公司、参股公司股权。值得注意的是，海信集团股权激励的股权就是子公司海信电子的股权，这也直接导致在集团任职的5名高管持有海信电子股份，从而违反139号文件的规定。 5名集团高管成子公司前十大股东 时间追溯到2001年3月，为建立和推动集团骨干员工的激励机制，海信集团获当地政府批准，联合周厚健等7名自然人，发起成立了青岛海信电子产业控股股份有限公司（以下简称海信电子）。当时7名自然人持股14.21%，海信集团持股85.79%。 而海信电子俨然成为海信集团实施股权激励的“壳”公司，从2001年至2008年，经过数次股权激励，海信电子的股权结构早已发生变动：海信集团持股比例降至51.01%；自然人股东人数则增加至81名，他们持有海信电子另外48.99%的股权。 在这81名自然人股东中，包括海信集团董事长周厚健，海信集团董事、总裁于淑珉，海信集团副总裁郭庆存，海信集团董事、副总裁肖建林，海信集团董事孙慧正等人，且这5名集团高管人员都在海信电子的前十大股东之列。 既然是股权激励的“壳”公司，在海信电子发展的8年时间，为了激励持股的管理人员，海信电子所控资产在不断增加，获得了海信集团旗下多家公司的股权，其中就包括海信电器（600060，收盘价21.06元）2%股权、海信地产45.16%股权、海信集团财务公司20%股权以及通过海信空调持股ST科龙25.22%股权。若ST科龙本次重组方案得到实施，那海信电子通过海信空调持有的ST科龙股权比例还将上升至45.21%。 粗略计算，海信电子所控资产市值已超过100亿元，若ST科龙重组顺利完成，海信电子仅凭持有的海信电器、ST科龙两家上市公司股权，市值就在50亿元左右，按持股比例计算，那海信集团81名员工通过海信电子所掌控的上市公司股权市值也将超过20亿元。 若算上海信地产的资产，那这81名员工所获财富还将更多。海信地产是山东省综合实力最强的房地产企业之一，该公司2007年、2008年的销售收入分别为50亿元、31.54亿元，曾蝉联山东省房地产企业纳税额之首。 国资委要求整改海信集团无动静 尽管海信集团81名员工通过股权激励获得财富超过数十亿元，但《每日经济新闻》记者发现，根据国资委发布的139号文件，海信集团有5名高管人员对海信电子的持股是不合规的。 在139号文件“严格控制职工持股企业范围”一条中，明确规定“国有企业职工入股原则限于持有本企业股权，确有必要的，也可持有上一级改制企业股权，但不得直接或间接持有本企业所出资各级子企业、参股企业及本集团公司所出资其他企业股权。”这表示，国有企业职工在获得股权时，只能持有所任职企业的股权，而不得间接或直接持有该企业下属企业的股权。 因为海信集团控股海信电子，那周厚健、于淑珉、郭庆存、肖建林、孙慧正等5人作为集团高管，持有海信电子股权，也就是持有了所任职企业下属企业的股权，这与规定明显不符。 不过，该持股发生在139号文件出台之前。针对这种情况，139号文件也有专门说明，要求“国有企业中已持有不得持有的企业股权的中层以上管理人员，自本意见印发后1年内应转让所持股份，或者辞去所任职务。在股权转让完成或辞去所任职务之前，不得向其持股企业增加投资。”也就是说，139号文件发布时，给予了不符合规定的国有企业1年的整改期限，要求违规持股的企业在1年内采用持股人辞职或转让股权的方式，来解决这一违规情况。 在ST科龙今年7月公布的重组方案中，公司聘请的独立财务顾问平安证券曾认为，海信电子控股员工持股问题尚处于法规允许的整改期限内，尚不存在违反国资管理部门相关法律法规规定的情形。但从2008年9月16日139号文件发布到2009年9月15日，1年整改期限已经超过了，海信集团并未公布相关整改信息。 业内人士认为，既然在今年7月ST科龙公布方案时，海信集团职工持股问题仍没有整改，那么从7月到9月剩下的短短2个月时间内，要“火速”完成整改几乎是不可能的。那么，这就意味着海信集团的股权激励很可能已经违反了国资委的相关规定，已经不是平安证券当时所称的“尚处于法规允许的整改期限内”。 海信回应：未收到整改通知 《每日经济新闻》记者就此在11月24日采访了海信集团对外宣传负责人，他表示，对此事并不了解，更不清楚139号文件的规定以及相关的整改情况，但他同时表示，截至昨日，公司没