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高管财务培训系列之三---教您读懂会计报表 高管财务培训系列之三---教您读懂会计报表 如何阅读会计报表---基础知识 学会阅读会计报表就能够正确解读企业财务信息，能够真实感知企业的财务状况，并能评价企业的财务状况。 一个企业的会计报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表。报表的数字既有时点数，也有期间数。 反映企业财务状况的会计术语有资产、负债、所有者权益 ，它提供的是“时点数”，即反映的是企业某一特定时刻的状况；反映企业经营成果的会计术语是收入、费用、利润，它提供的是期间数，反映的是企业某一期间的经营成果。 如何阅读资产负债表 学习财务报表，资产负债表是一个很好的开端。 资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表。 在资产负债表上，企业有多少资产，是什么资产，有多少负债，是哪些负债，净资产是多少，其构成怎样，都反映得清清楚楚。 资产负债表描述了那一时点企业的财务状况，正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门，只不过这里的“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面，它只描述了当时的状况，即信息具有时效性。 资产负债表反映的财务信息 反映资产及其分布状况 ：资产总量有多少，资产是什么 ，流动资产多少、 固定资产多少， 长期投资多少，无形资产多少等 。 表明企业所承担的债务及其偿还时间 ：流动负债，就必须在1年内偿还；如果是长期负债，偿还期限就可以超过1年 。特定时点上欠了谁多少钱，该什么时候偿还 。 反映净资产及其形成原因 反映企业财务发展状况趋势 ：比较资产负债表至少有期初、期末两期数据。如应收账款逐年上升的趋势可能表明两个方面：一是销售环节没有管好应收款；二也有可能说明企业做好了，市场扩大了，相应的应收账款也增加了。 例如拍电影时，摄影师只能一个个镜头的拍摄，每个镜头仅仅是一幅静态的画面。但是，如果把每一个镜头有机地连起来，就会构成一部生动形象的动态电影。从这个角度来说，如果一个企业的管理者能够关注每一个时点的状况，就会对企业的财务状况有一个比较全面的了解；反之，不注重捕捉时点数，将会给企业的管理造成比较大的失误。 阅读资产负债表的方法和技巧（一）---总额观察法 总额观察 ：看大项，即企业资产总额的增减变化。资产是企业资源变化的一个结果，引起这种结果变化的根本原因主要有两方面：一是负债的变化；二是所有者权益的变化。 如后表中所示，期末的资产总额比期初减少了；期末负债总额与年初相比也减少了；而所有者权益总额的年末数比年初数大，说明所有者权益在增加。 从总额观察中可以找到一个方向性的问题：从年初到年末，该企业资产总量在减少，而负债在急速下降，所有者权益在增加。根据报表中关于资产的增减变化，就可以进一步探究这种变化的原因。资产总量减少只是个结果，而引起这种结果的原因就是负债的变化和股东所有权的变化 。 阅读资产负债表的方法和技巧（二）具体项目浏览 具体项目浏览，即拿着报表从上往下看，左右对比看。从上往下是一个项目一个项目的观察；而左右对比就要看一看哪个数字发生的变化最大，哪个数字发生变化的速度最快，哪个就是主要原因。具体项目浏览的特点是有的放矢。 资产总量在减少，负债在减少，负债有流动负债和长期负债。首先流动负债中有两个项目变化比较突出，一个是短期借款，另一个是应付票据。短期借款到期必须偿还，减少属正常现象；应付票据的减少是因为公司前期买商品时，使用的是商业汇票结算，而且已经做出承诺要在这个时候付款，减少也正常。 分析资产减少而所有者权益增加的原因 ：实收资本和资本公积增加说明投资者继续注入企业资金，而且还做了变更登记提高了注册资金；盈余公积和未分配利润两个项目增加是因为企业赚钱了，有盈利。 关注资产质量 阅读资产负债表的方法和技巧（三）借助财务比率透视财务状况 资产负债率，是指负债总额与资产总额的比率。这个指标表明企业资产中有多少是债务，同时也可以用来检查企业的财务状况是否稳定。 资产负债率 = 负债总额÷资产总额 × 100% 适度负债，因为负债率太高，风险就很大；负债率低，又显得太保守。从财务学的角度一般认为我国理想化的资产负债率是40%左右。从投资人角度来说，只要投资收益率大于借款利息率，就不怕负债率高。举例：投资某项目1000万元，投资收益率10%，收益额为100万元，利息率6%。如果借款500万元、投资者投入500万元，还款后投资者剩余净利70万元，投资者的投资回报率为14%；如果借款800万元、投资者投入200万元，还款后投资者剩余净利52万元，投资者的投资回报率为26%。 流动比率：流动资产÷流动负债；速动比率：速动资产÷流动负债。表明的是企业的短期偿债能力。 阅读资产负债表的方法和技巧（四）-----2+2法则 2+2大于4 并非企业