B电站项目融资案例课件.ppt

深圳 xx B电站项目融资案例;深圳xxB电站项目背景;深圳xxB电站投资结构;1.提供项目使用的土地、工厂的操作人员、以及为项目安排优惠的税收政策； 2.为项目提供一个具有“供货或付款”性质的煤炭供应协议； 3.为项目提供一个具有“提货与付款”性质的电力购买协议； 4.为B方提供一个具有“资金缺额担保”性质的贷款协议，同意在一定条件下，如果项目支出大于项目收入则为B方提供一定数额的贷款。;深圳合和实业 公司;深圳xxB电站资金结构;股本资金： 股本资金/股东从属性贷款（港币）$3850万 人民币延期付款（人民币） $1670万 债务资金： A方人民币贷款（从属性项目贷款) $9240万 （人民币） 固定利率日元出口信贷（日元） $26140万 ——日本进出口银行 欧洲日元贷款（日元） $5560万 港元贷款（港币） $7500万 资金合计 $53960万 ;深圳xxB电站项目融资结构;广东国际信托 投资公司;B方与日本三井公司等几个主要日本公司组成的电厂设备供应和供应工程财团谈判获得了一个固定价格的“交钥匙”合同。这个财团在一个固定日期（1998.4.1）和一个“交钥匙”合同基础上，负责项目的设计、建设和试运行，并同意为项目在试运行和初期生产阶段提供技术操作人员，这样一来，项目的一个主要风险（完工风险）被成功地从项目投资者身上转移出去。Return;融资结构使用了日本政府进出口银行的出口信贷作为债务资金的主要来源，用以支持日本公司在项目中的设备出口。但是，日本进出口银行并不承担项目的风险，一个由大约50家银行组成的国际贷款银团为日本进出口银行提供了一个项目风险担保，并为项目提供欧洲日元贷款和港币贷款。 Return;A方对项目的主要承诺（即对B方的承诺）是电力购协议和煤炭供应协议，以及广东省国际信托投资公司对A方承诺的担保。 Return;B方在安排融资时将两个协议的权益以及有关担保转让给项目融资的贷款银团，作为项目融资结构的主要信用保证。 Return;在A方和B方之间，对于项目现金流中的外汇问题也作了适当的安排。在合作期间，项目的电力销售收入的50%支付??民币，50%支付外汇。人民币部分用以支付项目煤炭的购买成本以及人民币形式发生的项目费用，外汇收入部分支付以外汇形式发生的项目经营费用，包括项目贷款债务偿还和支付给B方的利润。A方承担项目经营费用以及外汇贷款债务偿还部分的全部风险，但是，对于B方的利润收入部分汇率风险则由双方共同承担，A方30%，B方70%。 Return