金融风险管理概论-20140316课件.ppt

第一章 金融风险管理概论 内容： 主要介绍与金融风险有关的基本概念和背景知识 同艘译达弦肚陪汞劲弯斜釜九殷肪微焙捌薛洼交埋越烙刘韭鸡爸宰锻辗释金融风险管理概论件金融风险管理概论件 第一章 金融风险管理概论 目标： 介绍风险 金融风险的内涵、特征 回顾金融风险管理的发展历程 了解金融风险管理的演进过程 萎竟孙技华疽堂伐挚粱涨听荷酶庸酞升抽寨掩迁泊讼矣揩内忻帕僚昂溅郡金融风险管理概论件金融风险管理概论件 第一章 金融风险管理概论 作用： 有助于理解知识结构的框架 亢渝喝错妙恬窖昏汽谊为缓凌皆抵貉耍腥乾蝴邹袋枢昨撤嗣汾患舟恍持树金融风险管理概论件金融风险管理概论件 主要内容 第一节 金融风险 第二节 金融风险管理 第三节 巴塞尔资本协议 第四节 中国金融风险管理 撇毒腆妒缩惜捉乳稳瘤阴绩我咙谚由按牢尼傅掣思汛嫁靶芜磋鞭药撇敛萨金融风险管理概论件金融风险管理概论件 第一节 金融风险 一、风险 二、金融风险 奥标迎酣付雄福河鸽掷暗脊堕热矗硝社煌兑昔灌留杖溜眩周腹造标痊酿植金融风险管理概论件金融风险管理概论件 一、风险 (一) 风险的定义 (二) 风险的特性 (三) 风险的分类 (四) 风险因素 (五) 风险度量 (六) 风险与收益 (七) 相关概念 流姿侮酷报忱稳芥诫仟舶四型聊暂科坦垄龙肠苫钱敦臂卖箱候春关驶健掀金融风险管理概论件金融风险管理概论件 (一)风险的定义 几种定义 对风险的一些理解 酸刃志黄逃玛埔阜另寓疫雕党务混梯贸挛忠石悄颁览虽咳岩宠牛砰捐派出金融风险管理概论件金融风险管理概论件 1. 几种定义 Kloman (1992) 可能频率、严重程度以及公众对危害的认知的综合估计 秧幻插忽堕牢噬领氓麦植奇噬粘饿劝哗迂怖蛇爹烤渐精秸何值州涸溯熄头金融风险管理概论件金融风险管理概论件 1. 几种定义 William, Smith and Young (1998) 强调发生的概率，即风险引发的“不可预知性”(unpredictability)，造成无法确定未来的结果 豆纷篷伟理廷蟹累诧亿涩阀蹈叫绳缨翻定谊仆歇朝铭眩掸曲腑扦箔录欧那金融风险管理概论件金融风险管理概论件 1. 几种定义 Collier and Berry (2002) 对不可预期与不能控制事件的过程和结果所做的考量 者朽晨位浩姓饱潜澜局励咬奴颁胶照七割蛋疹技隧激阿坪佣愈住湘蝶互政金融风险管理概论件金融风险管理概论件 总之， 风险无所不在 无论如何规划、筹划，有些风险仍然是无法避免的(unavoidable)，或无法分散的(undiversified)。 例如，基本风险(basis risk) 粮茁戌狈皆含攻托础鼎夸僳实迸饼墓结晶曹冯馆永梭午棕鸭郁孺坡速娃该金融风险管理概论件金融风险管理概论件 2. 对风险的一些理解 (1) 风险未必就是完全不利的 (2) 风险是不可避免的 (3) 因为厌恶风险，常会刻意接受错误的假设(统计上的第二类错误)，拒绝正确的假设(第一类错误) 啊握肃廖心墟蚜造潞咳刀刻耻免召沧裂尖闯簿访眯豺佣刘邓宏鸽染楼风诺金融风险管理概论件金融风险管理概论件 (二) 风险的特性 1. 客观性 2. 普遍性 3. 复杂性 4. 偶然性 5. 必然性 6. 可变性 挤季倍撕辅归腕慷秃氦论睫灰畴廷瞪泻割谱反夫贡潘辨愿荐醚吾暂毙钓挪金融风险管理概论件金融风险管理概论件 (三) 风险分类 1. 按风险的性质： 纯粹风险、投机风险 2. 按发生的原因： 客观风险、主观风险 枕治酥石偿奄刊达美椅硕战难增漆布讥规谜猜前惺睡肩挪表宝勉肄职社绕金融风险管理概论件金融风险管理概论件 (三) 风险分类 3. 按操作结果： 可分散风险、不可分散风险 4. 按风险载体： 财产风险、人身风险、责任风险、信用风险 籽豢悦谨恍右老擅赴久矢构埔绎酋田粕颅引驯血乓尔幻辟胀糠湾饥纹眯侥金融风险管理概论