工程财务管理第3章课件.ppt

建设管理与房地产学院 邓恂;第三章 流动资产管理;;现金管理;企业持有现金的动机： 交易动机。 是指企业为了正常的经营需要而储备的现金。如购买原材料、支付工资、交纳税金等。 预防动机。是指预防意外事件需要而保持的现金。企业的现金流量不可能总是稳定的，某期的现金流出量可能会意想不到的大，因此企业的现金持有量除了要满足正常的需要外，应适当增加持有量，以应付突发事件。 投机动机。是指企业持有货币资金以便从预期的有价证券价格变动中得到好处。 企业的现金持有量应等于：交易需要额+预防需要额+投机需要额 ;现金预算的编制方法——（现金收支法）： 直接法是直接根据预算期内影响企业现金的收支的各项经济业务，逐项预测各项现金收入和支出数，编制现金预算的方法。 ;;;ABC公司的销售预测（台）;;现金的日常管理;;;应收账款管理;;;;应收账款政策比较;;案例分析;应收账款风险防范与控制;;;一个真实的信用决策;;尽管销售净利率只有4.8％，但是其资金投入产生的回报却相当高。假设此时新的资金都投入于应收账款，帐户分析表明，用销售额与应收账款之比计算出的应收账款周转率为6：1，则新的应收账款平均余额为1667，而应收账款平均占用的1667资金产生的税后利润为480，这样应收账款的收益率为28.8%，如果公司要求的税后最低回报率为10％，则应收账款的投资显然是应该接受的。;存货的管理;;;;晌坞铡戳学菱拣闺捻吭瓦治政隘搭金低伸蔬棒论癸拿尺抄根郊褒募寅谤埂工程财务管理第3章课件工程财务管理第3章课件;特岂干雕邢倡连种岳颤惹鸟罗幻啸右康带蟹逻琢叼铬破郊策庸谰炽空甸辫工程财务管理第3章课件工程财务管理第3章课件;K――每次订货的变动成本 D――存货年需要量 Q――每次进货批量 C――存货的单位储存变动成本 经济采购批量下的最低总成本 ;例：德博化工厂生产所需A种材料，年度采购总量为90000Kg，材料单价为500元，一次订货成本为240元，每千克材料的年平均储存成本为1.20元。根据上述资料，存货决策如下 ： （1）?????? A材料的经济采购批量： Q*= （2）?????? A材料年最佳采购次数 N*=90000/6000=15（次） （3）?????? 经济采购批量下的最低总成本 TC（Q*）= ;安全存货和存货短缺;;S= 式中：S—保险储备量 m－预计最大日耗用量 d－平均正常日耗用量 r－预计最长交货时间 L－平均交货时间 例：某公司甲材料，年需要量为7200千克，计算出经济订货量为600千克，每年订货12次。假设甲材料全年平均日需求量为20千克，平均交货时间为10天。预计最大日需求量为25千克，预计最长交货时间为14天。 该公司甲材料的保险储备量为： S= =75（千克） ;;允许缺货的保险储备量;;平均订货间隔期 ＝5×0.1＋6×0.2+7×0.4＋8×0.2＋9×0.1 ＝7天 平均订货间隔期内需求＝7×20＝140件 TC(B=0)=[（8×20－140）×0.2＋ （9×20－140）×0.1]×100×54＋0×40＝43200元 TC(B=20)= [（9×20－160）×0.1]×100×54＋20×40＝11600元 TC(B=40)= 40×40=1600元 因此，含有保险储备的再订货点＝140＋40＝180件 ;某公司经销一种产品，预计两周内销售量的概率分布如下： ;期望销售量为1000件。产品售价为10元，单位成本为4.8元，年储存成本为存货成本的25％，安全库存量在整个13周的库存周期保留，该公司估计发生缺货时50％的顾客可能愿意接受以后的订货，而另50％的潜在顾客可能会取消订货。;单位产品的年储存成本＝4.8×25%=1.2元 单位产品13周的储存成本＝1.2×13÷52=0.3 缺货引起的期望损失＝50％×(10-4.8)=2.6 安全库存量分析： 安全库存量为0时： 缺货成本＝[(1500-1000) ×0.2+(2000-1000) ×0.1] ×2.6=520元;;;ABC分类法 一个企业的存货品种很多，一般根据重要性原则对存货进行分类管理——ABC分类法。 ABC分类法就是将存货按其总价值的大小分成A、B、C三类，实行不同的管理方法。ABC分类法的过程概括如下： 根据每一种存货在一定时间内的需求量及价格计算该种存货的资金占用额； 计算每种存货资金占用额占全部资金占用额的比重； 根据比重大小将全部存货分成三类：比重大的划为A类，比重次之的划为B类，其余的划为C类； ;对各类实行不同的管理： A类存货一般种类较少，但占用额