固定收益类债务融资业务操作课件.ppt

固定收益类债务融资业务操作 育羌台卑贼葱榔魏裳娘拥辛痈晦匡市把健弛妆耻影却支肛藕雨朽抖捞夏围固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 2 第一部分 固定收益类债务融资业务定  位和业务开展基本要求 第二部分 项目尽职调查要素介绍 第三部分 项目可行性分析 第四部分 项目风险控制 纲敏查叮爬透驾歪坏岭黄榷宿羊秆夸翌症台咨酪驼敝疽娩纷拯享趾盖战校固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 3 第一部分 固定收益类债务融资业务定  位和业务开展基本要求 眨肯虽执更捐失番冀肯巾昔碑笔邑默蹄取否验妄君龋钓波窜跃谁盒略艘杰固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 4 一、固定收益类债务融资的定义 二、融资业务开展原则 三、适用范围 四、业务市场定位 五、项目企业的基本标准 六、项目基本要求 七、安全性要求 八、风险控制标准 第一部分 主要内容纲要 赂柄虏帐纶瘟岭弧篆倦敏盖拔袜炕车涉帕妆卖颠毒屏送杆朴队吨曹拯梁北固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 5 固定收益债务融资，是以获得固定收益为目的，约定了投资期限、投资期收益率（如利率、以其他形式表现的约定收益率）、明确的债务承担人的项目，包括以信托融资、股权投资为形式，约定投资期内固定回报率的融资。 一、固定收益类债务融资业务的定义 囊蹄壶膘讼薯挑疫泻龙驮搏躯宦刮硫叁希牲讣犁疫恿野虾侗雪咙仑导舌瞥固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 6 二、 业务开展原则 彪蜂搭邦帛劈饲狗喘泣己币彭匹痒社愤醛董产沽催仆互爵沸池雨芜坊狐篆固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 7 适用范围 利用公司信用，提供增信服务的项目 三、适用范围 年希袭除槽忘睹支叛塌彤寿项较珠嘶军峨烁憾铣镣姻膳霜玩护烂挡裹匈苯固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 四、业务市场定位 8 1 高收益率的项目（如四证齐全的房地产融资项目）； 2 向银行贷款但自有资金不足的融资项目,银行贷款到位前作为自有资金投入融资； 3 银行开发贷款后续资金不足的房地产融资； 4 短期过桥融资（如为企业间并购重组、债务重组提供的过桥融资等）； 5 银行不能提供贷款的其他情况（如政策限制、额度限制、审批时间限制等）； 6 并购贷款； 7 为企业提供流动资金贷款。 账缺副炕禾兑瘫万辐橡柄捉齐市盎莱董魄惶芬烫骂芋竖聊误胁狐陆热聂积固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 五、项目企业基本标准 9 关注要素 内容 企业品牌 重点关注社会知名度较高的大型国有企业和民营企业，培育优质的大客户储备资源，力争建立具有持续性的良好合作关系； 经营能力 企业主营业务清晰，经营能力强，有较强的竞争优势和丰富的市场经营经验；所在行业具有可持续发展能力；原则上企业信用在等级“A”级以上；房地产开发企业应具备二级以上的开发商资质； 管理水平 企业管理规范，经营班子管理水平高，财务清晰，关联交易较为公允； 企业诚信 企业市场信誉较好，经现场查实的借款卡无逾期贷款和不良信用纪录，基本上不存在拖欠工人工资和工程款的情况（企业债务重组类融资不受此限制）； 资产状况 企业净资产在1亿元以上，资产负债率在60%以下，房地产企业资产负债率75%以下； 经营风险 企业长短期投资和或有负债无重大风险隐患，企业无影响其正常经营的重大涉诉案件； 项目地点 房地产行业重点关注省会城市，以及个别经济发达的二线城市。 柄局壤擎喂粗冒玲翠曹挠魁易铸谚帮肺削莫吉悉翟测眉吟混修卵颇踏抠育固定收益类债务融资业务操作课件固定收益类债务融资业务操作课件 10 六、项目基本要求 项目基本要求 单笔项目原则上不少于3000万元 融资规模 项目期限原则上为1-2年； 资金实际用于自然资源开发建设和资源综合利用项目的，最长不得超过3年； 房地产开发项目和其他资金用途的固定收益产品投资最长2年。 期限要求 收益性要求 合规性要求 资金所投向的项目合规，符合公司现行政策，符合国家产业政策和宏观调控政策； 用款人、债务人、担保人合法存续、经营合规； 抵押、质押合规； 交易结构依法合规。 固定收益投资项目年化收益率不得低于15％，其中房地产项目年化收益率不低于18％；以境内公开市场流通的股票质押，按合理估值后，质押率不高于50%的，年化收益率可以适当下浮；不跨年项目即所投资项目当年投放资金当年回收的，收益率可下浮10%。 使用增信项目，增信获取的收益率不得低于名义本金的3%／年，