公司理财2 报表分析课件.ppt

第2章 财务分析;财务报表简介;会计报表;表2-1 美国联合公司资产负债表;第1节 财务分析基础;一、财务分析的作用;一、财务分析的作用;二、财务分析的目的;三、财务分析的内容;四、财务分析的方法;五、财务分析的程序;六、财务分析的基础;第2节 财务能力分析;一、偿债能力分析;1.短期偿债能力分析;2.长期偿债能力分析;2.长期偿债能力分析;3.影响偿债能力的其他因素;二、营运能力分析;三、盈利能力分析;三、盈利能力分析;三、盈利能力分析;四、发展能力分析;第3节 财务趋势分析;比较资产负债表（表3-4，部分）;比较利润表（表3-5）;比较百分比资产负债表（表3-6）;比较百分比利润表（表3-7,部分）;比较财务比率;图解法——销售净利率示意图;■ 财务分析的基本方法;2.比率分析法 ;3.趋势分析法 通过比较企业连续数期的会计报表，运用动态数值表现各个时期的变化，揭示其发展趋势与规律的分析方法。 按趋势分析法计算的发展速度指标： 分析期某指标数值 定基发展速度= 固定基期某指标数值 分析期某指标数值 环比发展速度= 前期某指标数值 ;; 北方公司2004—2008年销售收入和净利润趋势表（以2004年为基年） ;4.因素分析法 因素分析法是指确定影响因素，测量其影响程度，查明指标变动原因的一种分析方法. 因素分析法有连环替代法和差额计算法两种方法。 连环替代法是指确定影响因素，并按照一定的替换顺序逐个因素替换，计算出各个因素对综合性经济指标变动程度的一种计算方法。 差额计算法是因素分析法在实际应用中的一种简化形式。 ;（1）连环替代法 假定某项财务指标A的影响因素为a、b、c三个因素，对差异 额的影响与该财务指标的关系为乘积关系，即： 计划指标AO= aO×bO×cO 实际指标An= an×bn×cn 实际指标与计划指标的差异= An – AO=X 各因素对上述差异的影响程度: 计划指标AO=aO×bO×cO ① 第一次替代=an×bO×cO ② 第二次替代=an×bn×cO ③ 第三次替代=an×bn×cn ④ An对差异额的影响= ② – ①=X1 bn对差异额的影响= ③ – ②=X2 cn对差异额的影响= ④ – ③=X3 全部因素的影响= X1＋X2＋ X3 =X;例：某企业本月甲产品材料的消耗如表所示： 要求:分析甲产品材料成本节约117.6元的原因.;（1）连环替代法 1）材料费用总额实际与计划的差异： 计划成本：100×3×5＝ 1500 实际成本： 90×3.2×4.8＝ 1382.4 　　1382.4－1500＝-117.6 2）各因素对材料费用总额的影响程度： 计划成本： 100×3×5＝1500 ① 第一次替代（产量）：90×3×5＝1350 ② 第二次替代（消耗量）：90×3.2×5＝1440 ③ 第三次替代（价格）：90×3.2×4.8＝1382.4 ④ 产量的影响： ②－ ①＝1350-1500=-150 由于产量减少,使成本节约150元. 消耗量的影响： ③ － ②＝1440-1350=90 由于材料消耗量提高,使成本增加90元. 价格的影响： ④ － ③=1382.4-1440 ＝-57.6 由于单位价格降低,使成本节约57.6元. 全部因素的影响：-150+90-57.6=-117.6;（2）差额计算法 假定某项财务指标A的影响因素为a、b、c三个因 素，与该财务指标的关系为乘积关系，即： 计划指标AO=aO×bO×cO 实际指标An=an×bn×cn a因素变动的影响： （an- aO）× bO×cO= X1 b因素变动的影响： an×（bn- bO）×cO = X2 c因素变动的影响： an× bn×（cn- cO） = X3 全部因素的影响= X1＋X2＋ X3 =An-AO ;（2）差额计算法 1）材料费用总额实际与计划的差异： 计划成本：100×3×5＝ 1500 实际成本： 90×3.2×4.8＝ 1382.4