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浅谈我国利率市场化改革问题及现状及解决方式探究摘要：我们要充分吸收国际上利率市场化的经验和教训，结合我国的具体国情，坚持循序渐进、稳步推进的原则，需要从继续深化市场经济改革、完善法人治理结构、强化约束机制、加强金融监管、构筑利率风险防范机制等着手，积极推动利率市场化改革。本文主要介绍了我国利率市场化改革的原因，分析了我国利率市场化改革的难点和现状，并提出了进一步推进利率市场化的解决对策供大家参考。 关键词：利率市场化；金融改革；现状问题；金融监管体系；解决建议 一、利率市场化理论概述分析 利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。 二、我国利率市场化改革原因 目前我国的利率不能真实地反映市场资金供求状况, 不能提供和传递真实的信息, 使我国的货币政策的作用受到严重的影响。长期以来, 我国的利率水平被强制性的压制在偏低的水平上。主要表现为三点:一是低于真实的利率水平; 二是低于市场均衡水平;三是实际利率低于名义利率。利率作为金融产品的价格, 是整个金融体系和金融市场中最活跃的因素, 是金融市场的核心。利率市场化是我国金融产业走向市场的重要步骤之一, 也是我国国民经济运行体制转变到社会主义市场经济体制上来的必然要求。随着我国经济的发展和社会主义市场经济的建立, 取消利率管制, 进一步实施利率市场化改革, 对推动我国经济发展, 实现全面建设小康社会具有重大的意义。 三、深化利率市场化改革存在的问题 1.我国企业自我激励和约束力差 我国国有企业还没有完全成为严格意义上的市场竞争主体，产权关系依然不够明晰，企业自我激励和约束力差，特别是缺乏预算的硬约束，企业往往只注重量的扩张而忽视质的提高，对利率变动缺乏必要的敏感性。在这种情况下，利率作为资金成本的约束力自然就大为降低，难以发挥调节经济的杠杆作用。 2.金融企业制度不完善，缺乏合理的利率定价机制 目前我国的金融企业还存在行政管理色彩浓厚，机构设置不合理；内部控制机制不完善，业务制度不健全；信贷资产质量不高，违规经营时有发生等不足之处，不利于金融中介市场主体的发挥和市场化利率的形成。另外，当前我国的利率管制基本上还是国家控制型，即由中央银行制定基准利率和浮动范围，各商业银行根据自己的利率定价机制来确定利率，然后报中央银行备案。因此，要进一步完善金融企业制度，理顺利率定价机制。 3.尚未建立利率风险防范机制 国有商业银行经营结构不合理、资源配置效率低、管理层级多、流程不够合理、风险管理与内部控制体系不够健全、创新与营销机制不够完善、激励不足与约束不力并存。进行利率市场化改革,对于仍以利率收入为主要利润、逐步同政府脱钩的国有商业银行来说,也实在难以承受。利率市场化将引起金融机构在争夺客户方面展开激烈价格竞争,最有可能出现的局面是贷款利率下浮存款利率上浮,这就意味着银行存贷款的息差大大收窄,大大压缩我国银行业的利润空间。 四、推进利率市场化的主要措施 1.培育和完善货币市场 我国长期以来对发展货币市场的重要性认识不足,形成了重资本市场轻货币市场,货币市场发展极不均衡的现状,货币市场比重相对较低,品种单一;金融商品的期限结构不合理,短期国债发行量太少,且基本上由银行承购,公众很少有机会参与,不能充分反映市场供求状况。我国货币市场发育的不完善严重阻碍了我国利率市场化进程。其实,货币市场的发展和利率市场化是一个问题的两个方面,或者可以说利率市场化在很大程度上取决于货币市场的发展程度。在发达市场经济中,各种金融工具的市场利率是直接参照货币市场利率并考虑到该种金融工具的供求状况和性质而在市场中形成的。然而,我国利率的非市场定价是通过国家力量压低贷款利率来实现的,与之相对的是,民间借贷利率水平普遍高于银行贷款利率,并且在很多情况下高出幅度相当大,这说明我国银行业对国有企业的支持力度较大,但是这种支持的前提是利率水平由中央银行直接控制。如果实现利率市场化,利率的非市场定价使货币市场发育不完善,并造成利率扭曲,这就使市场利率不能正确引导资金流动,影响资源配置效率,甚至造成经济运行紊乱。 2.加快推进金融结构特别是商业银行体系改革 利率市场化是通过市场机制激活金融中介机构,促进储蓄向投资转化,促进经济增长,如果作为金融中介机构的银行经营僵化,效率低下,就很难发挥利率市场化配置资金资源的优势。所以要推进利率市场化,就必须进行金融结构,特别是