浅谈我国商业银行海外并购之路.doc

浅谈我国商业银行海外并购之路摘要：我国商业银行产生于计划经济的专业银行，经过多年的改革发展实现了市场化和商业化，并向着规范化的的国际标准靠拢，银行业的综合实力及竞争能力得到不断提高，在此情况下，拓展海外市场和制订国际化战略，也成为一些商业银行的共同目标。在全球经济一体化的今天，国际化是我国商业银行发展的必然趋势，而跨国海外并购则是我国银行业国际化经营战略下的必然选择。本文列举了我国商业银行参股、并购外资银行的一些案例，以此对我国商业银行海外并购的方式、特点及风险方面进行了分析。 关键词：商业银行；海外并购；发展战略；亚洲市场；新兴市场；欧美市场 一、引言 二十世纪八十年代，整个经济体制的改革和国民经济的发展对银行业提出了更高要求，专业银行在业务及体制上垄断、僵化等弊端逐渐显现，从而迫使我国摸索着走上一条金融改革之路。九十年代开始，我国实行了一系列的改革举措，先后组建了三家政策性银行——国家开发银行、中国进出口银行及中国农业发展银行，实现了商业性金融与政策性金融职能分离，促使中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行四家专业银行向商业银行转变。 经过多年改革发展，我国商业银行正向着规范化的的国际标准靠拢，银行业的综合实力及竞争能力得到不断提高，在此情况下，拓展海外市场和制订国际化战略，也正成为一些中国商业银行的共同目标。 放眼世界，伴随着全球经济的发展，九十年代以来，新一轮并购浪潮在国际银行业兴起，机构大型化、全能化和全球化特点突出，全球经济一体化加速发展，金融全球化、银行跨国并购成了一种趋势，这种趋势也同样对目前我国处于转轨过程之中的旧有金融组织体制造成冲击，从而迫使我国商业银行不再局限于传统机构国际化模式，并进一步加强中国银行业在规模效率上的改进。因此我国商业银行跨国并购对于从总体上提升中国银行业国际化竞争能力有着特殊的意义。 对于我国商业银行的海外并购发展战略，分析后可以发现个中的规律。我国商业银行在跨国并购的市场选择和进入方式上都表现出其特别之处，首先，我国商业银行的跨国并购在宏观上一直配合着国内企业实行走出国门的发展战略，以体现国际化银行的战略措施；其次，通过海外并购，推动我国商业银行成为业务综合化的全能银行，有助于我国商业银行收入与风险方面保持平衡。 自二十一世纪以来，我国商业银行参股、并购外资银行的案例，陆续展现在人们的眼前： 2000年7月，工商银行以18.04亿港元的总价，收购招商局集团持有的约2.4亿股香港友联银行股份（占该行全部股份的53.24%），同时，拥有友联银行的二十二家香港本地分行和一家海外分行，改组为中国工商银行(亚洲)有限公司。 2003年12月，工商银行通过其在香港银行业务的旗舰——中国工商银行(亚洲)有限公司以21.57亿港元的总价收购了比利时富通集团在香港的华比富通银行的百分之百股权，成为中国银行业在境外收购欧资银行的第一个案例。 2006年8月，建设银行以97.1亿港元的价格收购了美国银行在香港全资子公司——美银亚洲百分之百的股权，同时拥有其在香港的十四家及在澳门的四家营业机构。 2006年12月，工商银行和印度尼西亚哈林银行股东签署了收购协议。根据协议，工商银行将收购被印度尼西亚中央银行评为“甲级银行”的哈林银行90%的股份，另外10%的股份暂由原有股东持有。双方商定，三年后工商银行将对这部分股份依据当时印度尼西亚法律规定进行选择性收购。 2007年10月，民生银行与美国联合银行控股公司宣布结成战略合作联盟。根据协议，民生银行将在今后半年内以现金25亿元人民币收购联合控股9.9%股份，并有权在双方同意的情况下增持股份至20%，届时民生银行将成为联合控股第一大股东，这是我国商业银行首次收购美国银行的股权。 2007年10月，工商银行以55亿美元收购非洲最大银行——南非标准银行的20%股权，成为标准银行的单一最大股东。此项交易是中国银行业最大海外并购案，也是迄今为止中国企业跨国并购史上金额最高的并购案。 2008年1月，工商银行以澳门币46.83亿元收购澳门诚兴银行119900股普通股（占诚兴银行发行总股本79.93%）。 2008年5月，招商银行斥资193亿港元，收购香港永隆银行53.12%的股权，并有望拥有永隆银行在香港的35家分行，招商银行此举也创下了过去7年来香港银行业最昂贵的一次收购。 2009年8月，建设银行的香港全资子公司——中国建设银行（亚洲）股份有限公司与美国国际集团（AIG）双方代表，在香港正式签署《股份收购协议书》等一系列法律文件，就收购美国国际信贷（香港）有限公司（AIGF）全部股份达成最终协议，并购金额7000万美元。 从以上我国商业银行业并购的案例可以得出以下结论：在市场的选择方面，优先