资产定价理论习题课件.ppt

资产定价理论嘉兴学院 俞晓星雨;学完本章后，你应该能够：了解资;本章框架资本资产定价模型套利定;第一节 资本资产定价模型资本;基本假定（1） 1、所有投;基本假定（2） 3、投资者;基本假定（3） 6、投资者;一、资本市场线CML（一）分离;（二）市场组合根据分离定理，还;（三）共同基金定理基于市场其他;（四）资本市场线(CML)：资;二、证券市场线（SML）的推导;证券市场线（SML）的含义证券;CML与SML的区别与联系：区;β值的估算 1、单因素模;β值的估算 2、多因素模型;关于资本资产定价模型的进一步讨;关于资本资产定价模型的进一步讨;关于资本资产定价模型的进一步讨;关于资本资产定价模型的进一步讨;第二节 套利定价模型套利定价;因素模型套利定价理论认为，证券;因素模型：单因素模型证券收益率;单因素模型证券的预期收益率证券;因素模型:单因素模型证券收益率;因素模型:两因素模型 证券;因素模型：两因素模型证券收益率;因素模型：多因素模型证券收益率;套利组合根据套利定价理论，在不;套利组合的条件套利组合要满足的;套利定价模型也是在市场达到均衡;求解L函数的最大值L函数分别对;套利定价模型：单因素模型 ;两因素模型的定价公式为：多因素;套利定价模型的内涵该公式表示的;套利定价理论和资本资产定价模型;两者的主要区别： 1、在CAP