国泰金马稳健回报基金.PDF

2011 年9 月 泰金马稳健回报基金 Guotai Jinma Stable Return Fund 特点：执着长跑、价值投资。荣获2009 年度中国证券报“金牛基金”奖。 业绩表现走势图 投资策略及投资范围 投资策略 深入研究不 时期与GDP 增长密切相关的投资、 消费和进出口等因素，准确预期并把握对 GDP 增长贡 度 大及受 GDP 增长拉动受益度大的重点行业及上市公司；通 过个股选择，挖掘具有成长潜力且被市场低估的重点公司。 投资范围 股票资产40%-95%；债券资产 0-55%；现金或到 期日在一年以内的政府债券不低于5% 。 基金基本资料 阶段业绩表现 基金代码 020005 净值 过去 过去 过去 过去 过去 基金类型 混合型 增长率 三月 六月 一年 两年 三年 成立日期 2004 年6 月18 日 本基金 -12.01% -14.57% -8.52% -3.67% 43.39% 管理费率 1.50% 同类排名* 28/43 15/43 8/43 29/43 15/43 托管费率 0.25% 同类基金 -11.33% -16.04% -12.74% 1.88% 38.11% 业绩比较基准 60%×（上证A 股指数和深圳A 股指数的总 平均 市值加权平均）+40%× （上证国债指数） *类别：据银河证券基金研究中心分 ,偏股型基金-股票上限95% 数据来源：银河证券基金研究中心；截止日：2011年9 月30 日 风险收益特征 中低 险的平衡型基金产品 注：我国基金运作时间较短，基金的过往业绩不代表其未来表现 基金经理：程洲先生 投资回顾与展望 （摘自本基金2011 年半年报） CFA，11 年证券基金从业经验。曾任职于申银万国证券研究 投资回顾：本基金在二季度前期适当降低了股票资产配置比 例以规避通胀不断上行对市场形成的下行压力，而在6 月份 所。2004 年4 月加盟国泰基金，历任高级策略分析师、基金 基于市场风险已释放较充分的判断又大幅提升了股票资产配 经理助理；2008 年4 月起任本基金基金经理。2009 年12 月 置比例。在行业配置方面主要是重点增持了中游机械设备行 业和证券行业，目前的行业配置是以机械设备、商业贸易、 起兼任国泰金泰封闭基金经理。2010 年2 月起兼任国泰估值 化工、金融保险、食品饮料等行业为主，黑色金属和有色金 优势分级封闭的基金经理。 属等周期类行业也配置较多，低配了房地产、煤炭和建筑建