A股市场上市条件及流程.docVIP

A股市场上市条件和流程 根据〈中华人民共和国公司法〉及〈股票发行与交易管理暂行条理〉的有关规定，股份公司申请股票上市必须符合下列条件： 1. 上市公司所经营之业务须符合国家产业政策。 2. 任何经济实体必须先转成股份有限公司，才能申请上市，股份有限公司设立的条件是： 2.1 设立股份有限公司，应当有2人以上及200人以下的发起人（国企除外），可为自然人或法人，其中必须有过半数的发起人在中国境内有住所。股份有限公司的发起人，必须依法认购其应认购的股份，并承担公司筹办事务。 2.2 发起人认缴和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额。股份有限公司注册资本最低限额为人民币500万元（只是通用的最低限额，各行各业均有其最低注册资本限额规定）。 2.3 依法建立健全组织机构，董事会规定人数为5－19人，监事会最少设立3人，由股东代表和适当的职工代表组成。职工比例不得低于三分之一。 2.4 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 2.5 公司董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司的股份，并在任职期内不得转让。 2.6 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。 2.6 公司不得收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其它公司合并时除外。 3. 股份有限公司申请其股票上市必须符合以下经营条件： 3.1 股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行； 3.2 公司股本总额不少于人民币5000万元； 3.3 （3）公司成立时间须在3年以上，最近3年连续盈利。原国有企业依法改组而设立的，或者在〈中华人民共和国公司法〉实施后新组建成立的公司改组设立为股份有限公司的，其主要发起人为国有大中型企业的，成立时间可连续计算。 注： 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。 4. 有关上市文件的有效期为6个月，证券交易所应当自接到股票发行人提交的上市文件日起6个月内，安排该股票上市交易。 5. 持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份不少于公司股份总数的25％；如果公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例不少于15％。 除以上上市主要条件外，尚有其它行政事项需要考虑。 以下是中国A股市场上市流程 (一)改制阶段 企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构、律师事务所。 (1)各有关机构的工作内容 拟改制公司 拟改制企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括： 全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程； 配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作； 与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等； 负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告； 完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。 券商 制定股份公司改制方案； 对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务； 推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人； 起草、汇总、报送全套申报材料； 组织承销团包A股，承担A股发行上市的组织工作。 会计师事务所 各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告； 负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的则务处理符合规定： 协助公司建立股份公司的财务会计制度、则务管理制度； 对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。 对公司的内部控制制度进行检查，出具内部控制制度评价报告。 资产评估事务所 在需要的情况下对各发起人投入的资产评估，出具资产评估报告。 土地评估