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西方经济学·微观·第3章 * 3.彩票的期望值效用——无风险的 消费者面临彩票L=[p；W1，W2] 彩票的期望值，即 彩票L=[2.5% ；295，95]的期望值： 2.5% ×295＋95×（1－2.5%）＝100 ＝100元的初始货币财富 假定消费者在无风险条件下可以持有的确定的货币财富量等于彩票的期望值，即 西方经济学·微观·第3章 * 4.彩票的期望效用函数——有风险的 每个消费者对待风险的态度存在差异， 各自的行为选择不一样。 但是，追求的目标都是为了得到最大的效用。 期望效用函数: 消费者在不确定条件下可能得到的各种结果的效用的加权平均数。 在不确定的情况下，必须事先作出决策，以最大化期望效用。 冯.诺曼-摩根斯顿效用函数： von Neumann-Morgenstern utility function 效用期望值 西方经济学·微观·第3章 * 5.风险态度 风险回避者的效用函数U(W) O pU(W1)+(1-p)U(W2) U[pW1+(1-p)W2] B A W2 pW1+(1-p)W2 W1 U(W1) U(W2) U(W) W U(W) 实际生活中，大多数消费者都是风险回避者Risk averter 风险回避者的效用函数是严格向上突出的 效用函数 无风险的有风险的 西方经济学·微观·第3章 * 风险爱好者的效用函数 Risk lover W2 W1 O pU(W1)+(1-p)U(W2) U[pW1+(1-p)W2] B A pW1+(1-p)W2 U(W1) U(W2) U(W) W U(W) 风险爱好者的效用函数是严格向下突出的 无风险的有风险的 西方经济学·微观·第3章 * 风险中立者的效用函数 O pU(W1)+(1-p)U(W2) U[pW1+(1-p)W2] A W2 pW1+(1-p)W2 W1 U(W1) U(W2) U(W) W U(W) 风险中立者的效用函数是线性的 无风险的=有风险的 Risk neutral 西方经济学·微观·第3章 * 6.保险 Insurance 在消费者面临风险的情况下，风险回避者会愿意放弃一部分收入去购买保险。 如何确定保险购买支出量？ 初始财富W， 可能遭受意外的损失L， 意外发生概率为p， 购买保险支出为S－safe。 一般来说，如果支付的保险金额刚好等于财产的期望损失，消费者就会购买保险，使得在遭受任何可能的损失时得到全部的补偿。 西方经济学·微观·第3章 * 消费者支付的保险金额等于财产的期望损失 消费者投保以后所拥有的稳定财产量等于风险条件下的财产的期望值 风险回避者: 确定的、财产期望值的效用水平风险条件下的财产的期望效用。 愿意购买保险。 尽管投保并没有改变消费者的财产的期望值，但投保以后消除了风险，可以使消费者获得稳定的收入。 * 西方经济学·微观·第3章 * 无差异曲线 ：用来表示X1、X2两种不同商品的各种组合，却能给消费者带来效用完全相同的一条曲线。 X2 X1 U 无差异曲线向右下方倾斜 无差异：线上任何一点X1与X2的不同组合，给消费者所带来的效用相同。 2.无差异曲线 indifference curves 西方经济学·微观·第3章 * X2衣服 X1食品 U0 同一条无差异曲线上的两个点： 尽管两种商品的组合不同， 但效用水平相同 a d 效用保持不变 减少X1，增加X2减少X2，增加X1 X1，X2分别为商品1和商品2的数量； U0是常数，表示某个效用水平 。 效用函数 西方经济学·微观·第3章 * 3.无差异曲线的特征 （1）向右下方倾斜，斜率为负 （2）同一平面上有无数条无差异曲线，不能相交 表明为实现同样的满足程度，增加一种商品消费，必须减少(放弃)另一种商品 同一条曲线代表相同的效用，不同的曲线代表不同的效用。 U1 U2 U3 X1 X2 U4 离原点越近代表的满足程度越低，效用越低； 否则越高。因为高位的无差异曲线的商品组合量大。 （3）凸向原点 （因MRS递减规律） 西方经济学·微观·第3章 * 4.边际替代率 MRSMarginal Rate of Substitution of Commodities 商品的边际替代率：效用水平不变，消费者增加一单位某种商品的消费量，所需要放弃（或减少）的另一种商品的消费量。 西方经济学·微观·第3章 * 商品边际替代率递减规律 商品边际替代率递减规律： 消费两种商品，维持效用水平不变， 随着一种商品量的连续增加，所需放弃（或减少）的另一种商品的消费量是递减的。 原因： 对某一商品拥有量较少时，对其偏爱程度高；而拥有量较多时，偏爱程度较低。 随着消费量的增加，想要获得更多这种商品的愿望就会减少，所愿意放弃的另一种商品量就