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全欧洲最牛业主：三成爱尔兰人不还房贷 2013年04月04日 14:48　　　 文 / 若离 全欧洲最牛哄哄的业主在哪里？是3月中旬求助国际社会的塞浦路斯？还是希腊、西班牙或者意大利？ 下图告诉我们，答案是受助国“模范生”爱尔兰，买房不还房贷的业主在爱尔兰最多。 欧洲“奇葩”爱尔兰 由于房地产泡沫破灭，爱尔兰银行业陷入危机，政府被迫求助欧盟，2010年得到救助款850亿欧元。因为贯彻三驾马车要求的改革措施得力，爱尔兰还获得欧盟和IMF好评。 2010年，当时的欧洲央行行长特里谢就公开表扬爱尔兰，说 希腊有一个榜样，那就是爱尔兰。 但爱尔兰这个榜样还有些媒体没大曝光的劣迹，比如：过去几年，越来越多的爱尔兰业主停止还贷。赖帐的爱尔兰业主比例之高全球罕有敌手。 爱尔兰央行称，截至2012年12月底，90天以上拖欠未还的按揭贷款占这类贷款总额的11.9%。 而德意志银行根据国际评级机构穆迪的数据判断，这个比例接近16%。 另一权威评级机构标准普尔称，25%的爱尔兰房贷有问题，要么是还不起贷款，要么是失去赎回权，要么是银行收不回贷款只好延期还款。 说爱尔兰业主可怜，确实可怜。这个国家的失业率从2007年的不足5%升至14%以上。 可希腊不是更惨？希腊的失业率高达27%，从2007年底到现在经济增长收缩25%。 由于买不起燃油，危机期间变得一贫如洗的希腊人甚至要烧柴取暖。 就算这么惨，国际评级机构惠誉的数据显示，去年11月，希腊的按揭贷款后期拖欠率也只有5.1%。 最牛业主是怎样炼成的？ 简单回答，是爱尔兰政府惯出来的，这种功力全球哪里都没有爱尔兰厉害。 穆迪分析师新近报告认为，虽然数千人无力还贷，但爱尔兰重新收回的住房数量“与拖欠水平相比还微乎其微”。 爱尔兰央行数据显示，2012年第四季度，仅有38套住房依据法庭判决收回。 按这种速度估计，爱尔兰需要620年才能处理完将近9.5万个至少90天拖欠按揭贷款的账户。 穆迪分析认为，爱尔兰拖欠率上升部分源于一些人的赌徒心理， 道德风险导致违约增加。 爱尔兰国立梅努斯大学金融学教授Gregory Connor称，在爱尔兰，约35%的按揭贷款“策略上都有借无还”。 Connor也说 一些人认为无需还贷也可以脱身，因为他们知道不会失去自己的房子。 有些人还得起，可就是不还。 其实爱尔兰当局也不是没有发现问题。 2011年7月，爱尔兰司法机构认定，新的法律出台后，只有2009年12月1日以后贷款的房屋才会失去赎回权。 这种判定公开以后，爱尔兰国内房贷拖欠率立即上升。 爱尔兰本来可以推出新的法规解决这个问题，可直到现在还没有相关措施。 《纽约时报》今年3月30日的报道说，这种状况可能将近尾声了。 出了这么大的漏洞，政府还能容忍这么久，可能是因为担心激起民愤，爱尔兰民众对房屋止赎很早就有深深的敌意。 早在19世纪末，即历史上的土地战争时期，爱尔兰爱国主义者首次暴动就是为了打击政府将国民驱逐出屋的不公平做法。 听起来有点老皇历？可我们要知道，在爱尔兰人心中，家宅有相当重的分量，这是传统心理。 爱尔兰宪法第40条明确规定，公民的住宅是神圣不可侵犯的。说白了，动什么别随便动人家住的房子。 有了这样的历史教训，爱尔兰政界对房屋问题都格外小心。 去年爱尔兰总理Enda Kenny推出新的个人破产法时就倍感压力。他说： （19世纪末）土地战争以来，可能还从来没有哪个时候爱尔兰人民感到这么大压力，这么紧张自己的房子和家庭未来的安全。 鉴于这样的历史和政治背景，即使法律与监管体系漏洞百出，政府也不急于封堵，这倒不会让人意外。穆迪分析爱尔兰的一句评价中国人可以理解为： 爱尔兰是广大杨白劳的好朋友。 “帮凶”有银行 风险一箩筐 还有一种观点认为，纵容业主赖帐的不仅是法律漏洞，还有爱尔兰的银行。 他们巧妙地将“问题”贷款通过财会手法转化为真正的损失。 虽然现在爱尔兰银行开始处理问题贷款，但标普今年1月的银行业分析认为，银行大量终止房屋赎回权也体现出， 储备资本不足的银行开始清算一些不良按揭贷款。 换句话说，这可能从另一方面反映出，爱尔兰银行的财务问题比大家想象得更严重。 更广义地说，爱尔兰的政府与纳税人以及欧洲的援助伙伴都必须承认，自己面临的风险比原以为的高。 下图可以看到，金融危机以来，爱尔兰买房贷款的总额一直缩减，但按揭贷款的总规模减幅很小。 违约的房贷越来越多也给爱尔兰招来其他风险，比如经济体内资本流通受阻。 本来，银行应该有效地推动资本流，让民间未动用的存款带来生产力。 但爱尔兰的银行现在开始清理不良贷款和止赎