蓝鸟公司决策分析.doc

案例六 蓝鸟公司经营决策案例 负责人：沈钦 学号理论依据 经营杠杆率 通过本量利分析法中一个重要概念，经营杠杆分析来检验企业的营业利润对销售量变动的敏感程度。经营杠杆率主要有三种用途，1、能反映企业的经营风险；2、能帮助企业管理当局进行科学的预测;3、能帮助企业管理当局做出正确的经营决策。 确定型经营决策的方法主要有差量分析法、边际贡献分析法、本量利分析法。 差量分析法，根据两个备选方案的差量收入和差量成本的比较来确定哪个方案更优的方法，关键是只考虑对备选方案的预期收入和预期成本会发生影响的项目，剔除不相关的因素。如果差量收入大于差量成本，差量利润为正数，前一个方案较优；反之，后一个方案较优。 边际贡献分析法，固定成本总额在相关范围内并不随业务量的改变而变化，在决策中属于无关成本，比较不同方案的边际贡献总额的大小确定最优方案，关键在于，已备选方案提供的边际贡献总额的大小，或者单位人工工时、机器小时等生产能力所创造的边际贡献的大小作为选优标准，绝不能以单位产品提供的边际贡献大小作为选优的依据。因为企业盈利与否是以边际贡献总额补偿固定成本总额后是否剩余来判断。如果决策中发生专属固定成本，那么，需要在边际贡献总额中扣除专属固定成本后的剩余边际贡献总额作为选优标准。 本量利分析法，根据各个备选方案的成本、业务量、利润之间的依存关系确定在什么情况系哪个方案较优的方法。当备选方案不直接产生收入或预期收入相等时，可通过计算成本分界点来选择较优的方案。关键是，确定成本分界点（成本平衡点），即两个备选方案的预期成本相等的业务量，计算出成本分界点后，就可以确定在什么业务量范围内哪个方案较优。在决策时，若预期需求量小于成本分界点时，应选择固定成本总额小、变动成本大的方案；反之，选择固定成本总额大、变动成本小的方案。 保本点预测分析——保本销售量 达到保本点的基础上继续增加销售量，企业才能获得利润。 相关公式 1、经营杠杆率（DOL）=利润变动率/销售变动率=基期贡献毛益总额/基期利润 =Tcm/P= P+ a/P=1+a/P=cm/cm-(a/x) 2、△R=R甲-R乙 △C=C甲-C乙 △P=△R-△C △P0,甲优 △P0,乙优 3、Tcm=（p-b）x 有专属固定成本a，则剩余的边际贡献总额=Tcm-a 4、假设X为成本分界点业务量 a1，a2分别代表方案一和方案二的固定成本总额 b1，b2分别代表方案一和方案二的单位变动成本 y1，y2分别代表方案一和方案二的总成本 于是，y1= a1+ b1 y2= a2+ b2 根据成本分界点计算式，两个方案预期总成本相等的原理，令y1，y2 则： a1+ b1x= a2+ b2x 得： X0=( a1- a2)/( b2- b1) 5、P= p x-（a + b x ） 令P=0，则x=a/p-b 案例分析 本案例中涉及的决策问题是关于继续扩大生产规模、提高产品生产效率，而目前机器设备中有一台机器频繁发生故障，企业决定购入新设备，有两种机器可供选择。 作为总裁，对于购入新设备这一长期决策我将是作为短期决策，同是将市场规模分为现规模和扩大的规模。 售价200元/kg 博智公司 利比公司 购买价格（计算时视为固定成本） 590 000 880 000 按生产能力加工的单位成本（计算时视为单位变动成本） 185元 183元 计划生产能力 2 200kg/月 2 800kg/月 质量 98% 0.7纯度，手工测试 99.5% 0.2纯度，自动测试 保养 很充分，但需经常进行 不清楚，可能不错 售后服务 很好 不清楚，可能不好 送货 3个月 立即 市场规模不变。 现市场规模 20 000 000元/200元/kg=100 000kg/年 市场占有率48% 实际销售量100 000kg/年*48%=48 000kg/年 48 000kg/年/12=4 000kg/月每月生产需求4150kg,所以只需要购入一台机器即可满足。 1、本量利分析法： a博=590 000 a利=880 000 b博=185 b利=183 成本分界点X=a博-a利/b利-b博=590 000-880 000/183-185=145 000kg 求出成本分界点即累计销售量达到该点时，成本相等。而求出的数据显示，预计销售量成本分界点，所以，选择固定成本较低，变动生产成本较高的博智 2、保本销售量 博智公司：200X-(590 000+185X)=0 X=118 000kg 利比公司: 200X-(880 000+183X)=0X=125 714.285714kg 118 000kg125 714.285714kg 保本销售量