型态分析.PPT

第五章?? 型态分析 概念：股价长期波动，涨跌过程中会在K线图上某个价位区停留一段时间，少则几根，多则几十根K线聚在一起，形成一定的图案或花样，这些图案或花样就称为形态。 形态的分类：反转形态和持续形态。反转形态意味着原有趋势正发生重大转折；持续形态则显示市场正在作休整，原有趋势仍将继续。 型态分析的目的：在形态形成过程中尽早判断出属那种形态。 第一节 标准图例与颈线 一、标准图例简介 头肩形 三角形 二、颈线 头肩形 三角形 颈线是多空双方争斗最激烈的地方； 颈线可看作价格变动过程中的压力或支撑； 颈线可以是倾斜的也可是水平的； 颈线被有效突破是最后的买入或卖出时机； 有效突破原则：3%原则 2天原则 成交量配合原则 注意假突破 一、 头肩顶（三山） 这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现，是一个杀伤力十分强大的形态。 1、形成 （1）左肩部分──持续一段上升的时间后，成交量很大， 获利沽出压力出现，价格回落，成交量减少。 （2）头部──股价再次上升，成交增加但较之于左肩明显减退，股价再一次回落至低于左肩，接近上次的回落低点，成交量减少。 （3）右肩部分──股价再获得支持回升，但投资情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。 （4）突破──股价从右肩顶下跌有效穿破颈线。 （5）反抽——股价回升至颈线附近后反转下跌。 2、分析： （1）头部成交量减少暗示了头肩顶出现的 可能性； （2）头部回撤低于左肩顶点暗示趋势有变； （3）右肩交易量萎缩并呈圆形，70%确定； （4）颈线有效击破时，是一个真正的沽出讯号，形态完成； （5）回抽后放量下跌，确认。 3、要点提示 （1）高度：一般左、右肩高点大致相等，部右肩较低。 如果右肩高于头部，型态不成立。 （2）颈线：向下倾斜，市场疲乏；向上倾斜，市场强势。 （3）成交量： A、左肩最大（较前一轮上升），头部次之，而右肩最少。不过， 根据统计所得，大约有三分之一的头肩顶左肩成交量较头部为多，三分之一的成交量大致相等，其余的三分之一是头部的成交大于左肩的。 B、跌破颈线时，不必成交增加；倘若成交激增， 显示市场抛售力量十分庞大，股价会加速下跌。（很少反抽） （4）反抽：跌破颈线后可能会出现暂时性的回升，尤其是在低成交量跌破时出现，但回抽不应超越颈线。回抽后价格加速下跌，成交剧增。 （5）最小跌幅：头肩顶是一个杀伤力十分强大的形态，通常其跌幅大于量度出来的最小跌幅。 最小跌幅：从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后从突破点开始，向下量出同样的长度。 最大跌幅：受先前上涨程度、交易量、形态持续时间、市场状况、重要的支撑位等因素影响。 （6）对称性：左、右肩高度对称。 二、头肩底—“倒转头肩顶” 1、形成 股价下跌，成交量相对增加，形成左肩；接着股价上升，成交量较小。 股价再次下跌且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加（较左肩反弹时为多）——形成头部；从头部最低点回升时，成交量有可能增加。整个头部的成交量较左肩为少。 股价回升到上次反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。 最后，股价正式策动一次升势，且伴随成交大量增加，当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，整个型态便告成立。 2、分析要点 （1）交易量应配合。尤其是颈线突破时，成交量必须激增。 （2）最小升幅。从头部最低点画一条垂直线相交于颈线，然后在右肩突破颈线向上量出同样的高度。 （3）完成时间。头肩底较为平坦，至少需要一个月以上。 （4）反抽较多，但不应低于颈线。 （5）颈线。大多向下倾斜。 （6）准确度。头肩底是极具预测威力的型态，一旦确认，升幅大多较大。周线图出现比日线图更准确。 3、真假头肩形的判别 移动平均线“交叉”确认； 反抽不超过颈线； 向上突破放量或向下突破无量； 突破颈线前ASI指标可确认； 形态完成时间4周以上； 以WVAD指标作买卖信号； 反转概率为70%以上。 三、复合头肩型 复合头肩型是头肩型（头肩顶或头肩底）的变形 可分为： 分析： 复合头肩型的分析意义和普通的头肩型相同。 复合头肩型的力量往往较普通的头肩型为弱。往往只完成其最小升幅（或跌幅）。 底部出现机会多于顶部。 具对称倾向。 形态可靠，即使失败，也是一种警告。 四、持续形态的头肩形（反向头肩形） 五、所有反转形态所具有的共同要领： 市场上事先确实有