出口跟单托收的风险及其防范.pdf

RISK MANA GEMENT 风险管理 出口跟单托收的风险及其防范 贺 骁 （广东商学院） 按照国际商会《托收统一规则》（URC522）的规定，的变化、政府新政策的颁布实行等，如外汇的冻结、贸易 所谓托收是指银行根据所收到的提示，处理金融单据及/ 禁令等，使得进口商无法履约。 或商业单据，以求获得付款及/或承兑；或凭付款及/或 三 出口商自己产生的风险 （ ） 承兑交单；或按其它条件交单，即托收是出口商（债权 1.托收方式的选用不当产生的风险 人）为向国外进口商（债务人）收取销售货款或劳务价 在托收方式中如采用即期付款交单（D/P atsight），代收 款，开具汇票委托出口地银行通过其在进口地银行的联 行向进口商提示即期汇票时进口商即付款，代收行随即将货 行或代理行代向进口商收款的结算方式。 运单据交给进口商，进口商才能凭提单去提货。如果进 从分类上来看，托收分为光票托收与跟单托收，后者 口商不付款，代收行不会将货运单据交给进口商，此时， 在国际贸易的实践中得到大量运用，而跟单托收又分为 出口商就可以控制货物，因此风险较小。 付款交单(D/P)与承兑交单(D/A)两种，付款交单再可以而采用远期付款交单（D/Paftersight）时，代收行 向进口商提示远期汇票，进口商先在该远期汇票上办理 细分为即期付款交单 (D/P at sight) 与远期付款交单 (D/Paftersight)。 两种 承兑手续，等到汇票到期进口商付款，代收行才会向进口 在托收业务中，出口商虽然通过银行来向进口商收 商交单。尽管在这种方式下出口商仍然可以控制货物，但 取货款，但银行只能以出口商代理人的身份按照委托协 是由于付款交单的时间较长，所以风险比即期付款交单 议进行货款的托收，期间，银行既无审单的义务，也无付 要大。另外，在远期付款交单（D/Paftersight）情况下， 款的责任，并且在进口商借故拒付时，一般也不充当必要 为防止货物已到但远期汇票未到付款期致使进口商无法 时的代理去代为提货、存仓以及保管货物。所以，托收属 提货的状况出现，进出口双方可以事先约定：卖方授权银 于商业信用。因而在进行托收时，出口商必须心系货物的 行可以凭信托收据先行放单，即进口商在承兑远期汇票 安全，直至进口商付款。 时向银行提供信托收据就可以取得货运单据先行提货， 等到汇票到期日再付款。当然，这种付款交单凭信托收据 一 出口跟单托收的风险 借单（D/P·T/R）的做法使得出口商要冒进口商提货后不 、 由于托收属于商业信用，因此对出口商来讲风险比较 付款的风险。 大，具体来看，这种风险主要在于以下几个方面： 此外，在采用付款交单（D/P）时，进口商为了防止收 一 进口商的信用风险 货时货物存在的交货不符或者货物受损的风险或者欺诈 （ ） 这种风险主要表现在：进口商因经营不善而倒闭；进 的风险，往往会拖延付款时间，等到见货后发现货物没有 口商的经营举步维艰，没有足够的资金来支付进口商品 问题再付款，也无形中加大了出口商的风险。 的货款；进口商因商品价格的变化或者汇率的变化而要 采用承兑交单（D/A）时，进口商只要对远期汇票进 求降价，甚至有意拒付，从而导致货物压仓、压港，造成出 行承兑就可以取得货运单据去提货。一般而言，出口商出 口商的被动与损失。 于自身利益，不会在远期汇票提示时拒绝承兑，因此往往 二 进口国的政治风险 出现提货后到期拒付的情况，使得出口商钱货两空。可 （ ）