第六届亚太投资峰会专场三外资lp投资战略-lpacn.doc

第六届亚太投资峰会专场三：外资LP投资战略 ? 　　黄永忠：大家下午好，这场是LP的专场，在开始之前，我们想请在座各位介绍一下自己的公司跟个人，我叫黄永忠，我们公司是磐石基金，是全球比较老牌的基金，大概有差不多30年的历史，管230亿美金。我负责亚洲区，主要是新兴市场包括中国和印度，从事这个行业差不多有6年了。之前我在投资银行以及AIG做直接投资，对中国的变化也是亲身经历，有很多感触。现在我们在中国也投了十来家基金，总共金额加在一起也超过4到5亿美金。等下我们这边都是很有经验的在中国投资的LP，请他们介绍一下。 ??? 　　林宣怡：大家好，我是林宣怡，我是沐思合伙有限公司董事、北京代表处首席代表，对不起我在美国长大，我的中文说的不太好。沐思是香奈儿家族的一个投资公司，在两年前进入中国，在北京开设办公室。这个公司是在90年左右建立的，他们投资有对冲基金、房地产，做很多的直接投资，在上市和非上市公司里。我的任务是在中国找这方面的投资机会，包括房地产。沐思亚洲投资是90年代中期开始，真正从中国大规模投资是从05年开始。在亚洲专著在两个市场，一个是中国、一个是印度，并不投区域性基金。谢谢。 ??? 　　刘丹丹：大家好，我叫刘丹丹，我们公司名字叫ING，ING是一个全球性的金融机构，有银行业、保险业、资产管理，我们是资产管理这部分，我负责的部分是亚洲的资产管理里的股权基金投资，所以我们也叫亚洲的PE基金。ING在北京有一个办公室，但并不是我们这部分的，全球来讲，ING在PE基金的投资方面的资产大概有60个亿，我们这部分是整个亚太地区，包括日本和澳大利亚的投资。我是07年去的ING，在这之前我和黄永忠是同事，我在磐石做了很长时间，之前在日本做了两年股权基金的投资。 ??? 　　宋春：大家好，我是宋春，我来自艾德维克投资管理公司，我们是一家欧洲的领先的基金公司，我们公司97年在瑞士成立的，但是追诉我们的历史做基金的基金，我们的创始人造在1980年就创立了在全球来说都是比较早期和领先的基金的基金，最早投资于美国市场，所以在我们的组合当中有很多美国顶级基金，之后我们也有投资在欧洲的项目，也有投资在亚洲。我们公司是全球投资公司，但不同于其他的基金的基金，我们更立足于本土，所以我们无论在美国、欧洲、亚洲都有我们的分公司，都有我们本土的团队，都有专著于每个地区的产品，立足于对市场的了解，以及更贴近我们投资的基金。我们现在在全球管理上有40多亿美元，苏黎士是我们的总部，法兰克福、美国纽约、北京以及在悉尼都有办事处或者分公司，全球有70多个员工，来自20多个国家，是非常国际化的公司。但是我们都对每个专注的地区和我们投资的市场都非常了解，希望在中国有更大的发展，而且我们非常看好中国，谢谢。 ??? 　　龚洁：大家好，我是摩根士丹利AIP私募股权基金副总裁/亚洲业务主管，我想先介绍一下我们团队的情况，AIP是国际性的基金中基金，AIP是收取第三方的基金，而不是摩根士丹利自己的资产债务表上的投资团队，有三大块业务，一块是私募基金中基金，另外一块是对冲基金中基金，最后是房地产基金中基金。这三块业务一共管理将近200亿美金的情况，在私募基金中基金我们有70亿美金。其实我们团队的历史挺有意思的，我可以跟大家分享一下，我们团队的前身是美国一个大型林业公司的退休金管理及欧，我们团队的创始人员在80年代中期加入了这家林业公司的退休金管理公司，那时候退休金有非常大的资金缺口，要用业绩的提升来达到减少缺口的目的。所以在80年代中期开始，这个团队就开始在另类资产上的投资，通过十几年努力和卓著的业绩，使退休金的资金缺口变成盈余。所以90年代末就开始找一个平台展示他们的投资专长，正是那时候，摩根士丹利在市场上寻找一个团队，开始基金中基金的业务，所以这两队伍就走到了一起，AIP在2000年诞生了。所以因为有这个历史，我们在亚洲的投资其实是从1990年中期开始了，所以在过去的15年中，我们也扶持了不少基金。早先亚洲PE初始阶段我们的重点是泛亚基金，近几年本土基金的崛起，有更多的基金可以选择。所以工作中心逐渐转变到中国或者印度本土基金上。展望中国PE将来我还是很乐观的，我觉得无论是中国的经济实体的规模来看，或者是从中国比较开拓、进取的创业文化看，或者从PE给中国企业家带来的价值来看，PE在这里的上升空间都很是大的，所以我希望摩根士丹利作为PE基金中基金团队，能给中国PE市场发展带除了资本以外的积极影响，我也希望在将来有更多的机会和各位有一个交流。 ??? 　　赵鹏：我是合众集团总监赵鹏，我们管理大约250亿法郎资产，其中85股权投资%以上都是投资于，我们在全球有11个办公室，在中国就是在北京，有360多名员工，在各个地方服务于我们的投资人和被投资对象。我们是十年前开