江苏常熟农村商业银行股份有限公司关于本次公开发行-常熟农商银行.doc

江苏常熟农村商业银行股份有限公司 关于本次公开发行A股可转换公司债券 摊薄即期回报及填补措施的报告 本次公开发行A股 根据国务院、中国证券监督管理委员会等监管部门的相关要求，为尽量减少本次公开发行可转债可能导致的普通股股东即期回报的摊薄，本行将根据自身经营特点采取以下措施填补即期回报、增强持续回报能力，具体包括： 一、本次可转债发行摊薄即期回报的影响分析 （一）假设条件 1、假设2017年度宏观经济环境、行业发展趋势及公司经营情况未发生重大不利变化。 2、假设本行于2017年10月31日前完成本次可转债30亿元的发行，并且本次融资募集资金到位。该时间仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务数据及财务指标的影响，最终以中国证监会核准及本行本次可转债实际发行完成时间为准。 3、2016年本行归属于母公司股东的净利润为人民币104,051万元。假设本行2017年归属于上市公司股东的净利润较2016年分别增长0%、5%和10%。上述增长率假设不代表本行对未来利润的盈利预测，仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，投资者不应据此进行投资决策。 4、假设本次可转债第一年的票面利率为0.5%。该票面利率仅为模拟测算利率，不构成对实际票面利率的数值预测。 5、假设本次可转债的转股价格为本行第五届董事会第二十六次会议决议公告日的前二十个交易日本行A股股票交易均价、前一个交易日本行A股股票交易均价和最近一期经审计的每股净资产的孰高值，即13.03元/股。该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终的转股价格由本行董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。本行对本次测算的上述假设分析并不构成本行的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，本行不承担任何责任 （二）对本行主要财务指标的影响 基于上述假设前提，本次公开发行可转债完成后，对本行2017年每股收益的影响对比如下： 单位：元 项目 2016年度/2016年12月31日 2017年度/2017年12月31日 发行前 发行后 总股本 2,222,727,969 2,222,727,969 2,222,727,969 加权平均总股本 2,056,023,371 2,222,727,969 2,222,727,969 假设一：2017年归属于上市公司股东的净利润（含扣非后净利润）较2016年持平 新增应付利息 - - 2,506,849 归属于上市公司股东的净利润 1,040,504,066 1,040,504,066 1,037,997,216 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,029,799,991 1,029,799,991 1,027,293,142 基本每股收益（元/股） 0.51 0.47 0.47 稀释每股收益（元/股） 0.51 0.47 0.46 扣非后基本每股收益（元/股） 0.50 0.46 0.46 扣非后稀释每股收益（元/股） 0.50 0.46 0.45 假设二：2017年归属于上市公司股东的净利润（含扣非后净利润）较2016年增长5% 新增应付利息 - - 2,506,849 归属于上市公司股东的净利润 1,040,504,066 1,092,529,269 1,090,022,420 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,029,799,991 1,081,289,991 1,078,783,141 基本每股收益（元/股） 0.51 0.49 0.49 稀释每股收益（元/股） 0.51 0.49 0.48 扣非后基本每股收益（元/股） 0.50 0.49 0.49 扣非后稀释每股收益（元/股） 0.50 0.49 0.48 假设三：2017年归属于上市公司股东的净利润（含扣非后净利润）较2016年增长10% 新增应付利息 - - 2,506,849 归属于上市公司股东的净利润 1,040,504,066 1,144,554,472 1,142,047,623 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润） 1,029,799,991 1,132,779,990 1,130,273,141 基本每股收益（元/股） 0.51 0.51 0.51 稀释每股收益（元/股） 0.51 0.51 0.51 扣非后基本每股收益（元/股） 0.50 0.51 0.51 扣非后稀释每股收益（元/股） 0.50 0.51 0.50 本行对本次测算的上述假设分析并不构成本行的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，本行不承担任何责任 本次可转债的募