基金的利润分配与税收幻灯片.pptx

基金利润分配与税收;;第一节 基金利润 ;;;三、与基金利润相关的财务指标 本期利润二、与基金利润有关的财务指标 是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损益。 包括：基金已经实现的损益 未实现的估值增值或减值 是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。;2.本期已实现收益 基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 即是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。;3.期末可供分配利润 指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。 如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分-未实现部分）。;4.未分配利润 未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润将转入下期分配。;第二节 基金利润分配;例如，一只基金在收益分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到1.18元。 投资者的损失？？？尽管基金的份额净值下降了，并不意味着投资者有投资损失。 假设一个基金投资者在该基金中拥有1000份的基金投资，分配前该投资者在该基金中的投资价值为1230元(=1000×1.23)，分配后该投资者获得了50元(=1000×0.05)的现金分红，其在该基金上的投资价值为1180元(=1000×1.18)，与现金分红合计仍为1230元，因此分配前后的价值不变。 ;二、封闭式基金的利润分配 收益分配比例：≥基金年度可供分配利润的90%。 分配次数：每年不得少于一次。 分配方式：只能采用现金分红。 分配规定：当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年收益分配。 分配规定：分配后基金份额净值不得低于面值;三、开放式基金的利润分配 合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。 基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。 分红方式：现金分红、分红再投资转换为基金份额（基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金） ;四、货币市场基金的利润分配 分配次数：每日进行收益分配 分配方式：红利再投资、现金 分配权益： -当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。 -节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同。;第三节 基金税收;3. 所得税 对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利，债券的利息收入及其他收入，暂不征企业所得税。 ;二、基金管理人的税收 增值税 基金管理人因管理投资基金而取得的管理费，按“直接收费金融服务”缴纳增值税。;税法规定，从2017年7月1日起，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人(公司型或合伙型)为增值税纳税人。即，管理人以自己的名义用投资基金对外投资取得的收益由管理人缴纳增值税，并区分持有收益与转让收益分别确定纳税义务：;对于持有期间取得的分配(含持有至到期)，凡合同中明确承诺到期本金可全部收回，其取得的收益(固定收益或浮动收益)按“贷款服务”缴纳增值税，反之，投资于非保本产品，持有收益不征增值税。 对于转让收益，按照“金融商品转让”缴纳增值税，其中管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入可享受免征增值税优惠;2. 印花税：基金管理人买卖基金份额暂免征收印花税。 3. 所得税 基金管理人有公司型和合伙型两类，公司型管理人缴纳企业所得税， 管理人为合伙企业的，经营所得采取“先分后税”原则，以每一个合伙人为纳税义务人，合伙人是自然人的，按照“个体工商户的生产经营所得”计征个人所得税。 合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。;三、机构投资者买卖基金的税收 增值税 对金融机构（银行、非银行金融机构）买卖基金份额的差价收入征收增值税。 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收增值税。;投资人(包括单位和个人)取得的持有收益(含持有至到期)若属于保本型基金，按“贷款服务”缴纳增值税，其中，小规模纳税人(含自然人)2017年12月31日前，对月销售额不足3万元的增值税小规模纳税人，免征增值税。非保本型基金，不征增值税。;2. 印花税 机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税??? 3. 所得税 对机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。 对机构投资者从