工程经济学实训报告难点.docx

京投发展股份有限公司2013到2015年财务分析基本财务指标计算一、偿债能力分析(一)短期偿债能力指标1.1营运资金营运资金是指流动资产超过流动负债的部分营运资金=流动资产-流动负债京投发展股份有限公司2013到2015年的营运资金表单位：百万元201320142015流动资产22847.9028021.9226309.82流动负债9343.0519919.4415619.52营运资金135.0581.02106.90.2013年营运资金=22847.90-9343.052=135.05百万2014年营运资金=2802.92-19919.44=81.029百万2015年营运资金=26309.82-15619.52=106.90百万营运资本越多，表明偿债能力越有保障。当流动资产大于流动负债时、营运资金为正、从上图可以看出京投银泰2031年到2015年三期间偿债能力略微有所下降。1.2流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债之比流动比率=流动资产÷流动负债2013年流动比率=12847.90÷9343.05=1.452014年流动比率=18021.92÷19919.44=1.412015年流动比率=16309.82÷15619.52=1.681.3速动比率京投发展股份有限公司201到2015年速动资产图单位：百万元201320142015流动资产12847.9018021.9216309.82存货18778.0723109.8021960.50预付账款130.01251.65124.25速动资产3939.824660.474225.07流动负债9343.0519919.4415619.52速动比率是企业速动资产与流动负债的比值速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债2013年速动比率=（12847.90-130.01）÷9343.05=0.212014年速动比率=(18021.92-251.65)÷19919.44=0.252015年速动比率=（16309-124.25）÷15619.52=0.281.4现金比率现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债京投发展股份有限公司的货币资金表单位：百万元指标2013年2014年2015年货币资金1130.562115.682263.66交易性金融资产000流动负债9343.0519919.4415619.52现金比率0.220.310.652013年的现金比率=1130.56÷9343.05=0.222014年的现金比率=2115.69÷19919.44=0.312015年的现金比率=2263.65÷15619.52=0.65二）长期偿债能力指标1.5.资产负债率京投银泰股份有限公司的资产负债率表单位：百万元指标2013年2014年2015年资产总额24009.9229660.4427576.45负债总额11748.2017488.9514769.64所有者权益12261.7219171.4926106.81资产负债率（%）48.93%58.96%53.56%资产负债率=负债总额÷资产总额×100%2013年资产负债率=21748.20÷24009.92=48.93%201年的资产负债率=17488.95÷29660.44=58.96%2015年资产负债率=1469.64÷27576.45=53.56%1.6产权比率产权比率=负债总额÷所有者权益2013年产权比率=11748.20÷12261.72=95.81%2014年的产权比率=17488.95÷19171.49=91.22%2015年的产权比率-=147669064÷26106.81=56.57%1.7权益指数权益指数=总资产÷所有者权益2013年的权益指数=24009.92÷12261.72=1.962014年的权益指数=29660.44÷19171.49=1.552015年的权益指数=27576.45÷26106.81=1.061.8利息保障倍数2013到2015年京投发展利息保障倍数表单位:百万元指标2013年2014年2015年营业利润总额776.78315.51977.12财务费用204.8976.06129.09利息保障倍数4.795.158.57利息保障倍数=(营业利润总额+财务费用)÷财务费用2013年利息保障倍数=(776.78+204.89)÷204.89=4.792014年的利息保障倍数=(315.51+76.06)÷76.06=5.152015年的利息保障倍数=(977.12+129.09)÷129.09=8.57偿债能力是表示企也偿还本身所欠债券的能力的重要指标.通过对京泰银投股份有限公司2013到2015年的短期偿债能力和长期偿债能力的分析可知道，该公司偿债能力较强，具有投资潜力。营运能力分析一）流